贝莱德数字资产负责人Robert Mitchnick称，近一个月比特币市场情绪出现明显但幅度有限的改善，与美股相关性正在减弱。7月AI板块回调时比特币跑赢，体现脱钩。上周美国现货比特币ETF净流入8.54亿美元，创4月中旬以来最佳，其中IBIT贡献6.94亿美元，富达FBTC流入1.16亿美元。

GSR 全球市场负责人 Spencer Hallarn 表示，超过 70% 的 DAO 金库资产仍持有原生代币，导致协议在市场转弱时同时面临金库缩水、协议收入放缓和链上活跃度下滑。其认为，多数项目总在价格下跌后才寻求对冲，保护成本也随之抬升。GSR建议将运营储备与长期持仓分离，并通过领子策略等工具管理下行风险。

美股期权市场近期释放出至少四年来最强看涨信号。路透社援引 Trade Alert 数据称，标普 500 指数看涨期权与看跌期权的单月日均交易比率升至 0.9；Susquehanna 的短期看涨期权偏度指标也升至两年高位。多位策略师认为，逢低买入再度奏效后，投资者对错过上涨的担忧正在推动资金继续押注美股，但也有观点提醒，过热的期权需求可能放大市场波动。

预测市场平台Kalshi推出AI工具Blanket，帮助小企业通过事件合约对冲天气、能源、关税、选举等风险。工具由创业者Lauris Zminsky开发，不碰资金、只做风险分析并推荐合约。Kalshi称小企业正成为增长方向，但产品也引发对冲工具普及与金融娱乐化的讨论。

Glassnode 8月7日报告显示，比特币期权市场情绪转向积极：1周期25 Delta Skew降至约7%，短期恐慌明显缓和；但长期偏度仍达10%-12%，下行保护需求未消退。看涨期权未平仓量约150亿美元，高于看跌期权的约100亿美元，资金集中在6.1万至6.7万美元价位，市场转向更积极仓位但未放弃对冲。

Glassnode 发布市场观点称，比特币期权情绪正在改善：1 周期 25 Delta Skew 降至约 7%，短期恐慌缓和；较长期偏度仍处 10%–12%，下行对冲需求未消。看涨期权未平仓量约 150 亿美元，高于看跌期权，资金集中在 6.1 万至 6.7 万美元区间，并有 6.5 万美元看涨期权买入。

比特币近期波动性明显收敛，价格维持在约 6.47 万美元附近，现货比特币 ETF 累计净流入约 7.54 亿美元，暂未出现资金流出。与此同时，期权市场押注集中在 6.2 万美元和 6.3 万美元附近的下行保护，显示衍生品交易员正为潜在回调做准备。DVOL 指数约为 35，明显低于年内约 90 的高点，而美国 7 月非农就业数据发布前，宏观变量仍可能打破当前低波动状态。

监管部门正把 AI 引入虚拟资产风险识别与链上监测。文章围绕白皮书检测、社交媒体分析、融资信息交叉验证、资金流建模和高风险地址关联等环节，说明 AI 如何用于识别空气项目、拉人头骗局和异常返利结构，并指出 AI 监管仍受数据质量、规则设计和人工审核限制。文中还提到香港“Fun Coffee”案已接获 225 宗举报，涉款 9,400 万港元。