OpenAI旗舰模型Astra发布引发AI基础设施热潮，存储芯片率先受益。美股半导体股上周五集体走强，美光科技涨超6%、闪迪涨近12%；周一亚洲市场延续涨势，SK海力士涨约8%、三星电子涨超5%。机构预计2027年全球AI资本支出将达1.3万亿至1.5万亿美元，内存建设占比过半。盛宝银行策略师表示，Astra支持AI支出增长，存储芯片厂商将持续获益。

一份分析指出，AI 半导体与基础设施需求周期可能持续长于互联网时代，核心原因在于用户渗透与人均 token 使用共同推动总需求扩张。分析称，当前用户渗透已超过 50%，后续增长更多来自仍处早期阶段的人均 token 提升；高推理成本也使 AI 基建强度高于传统互联网。OpenAI 与 Anthropic 的企业使用结构，则被用来说明广义编程正成为主要收入来源之一。

BlockBeats 消息，8 月 5 日，据 BIT（Bit.com）行情数据显示，SpaceX（SPCX.O）盘前跌超 10%。其 AI 支出激增，正在引发市场担忧。

大型科技股本季财报后的股价表现明显分化。Meta因营收指引不及预期、自由现金流降至多年低位，盘后一度跌 8%；微软凭借云业务四年来最快增速及控制新增资本支出的表态，股价收涨近 16%，市值单日增加 4500 亿美元；亚马逊也因云业务收入和增速表现强劲而收涨 15%。市场反应显示，投资者对高额 AI 支出的容忍度正在下降。

Citadel以逾10%的折价买入Situational Awareness约160亿美元公开股票组合，被多名市场参与者视为本轮AI股大跌中的关键转折。交易移除了一个已知的被迫卖家，半导体板块获得支撑，相关重仓股率先反弹。微软强劲财报也同步缓解了市场对AI资本开支可持续性的担忧，但杠杆交易、AI估值压力和美债收益率上行等问题仍未消失。

Meta公布第二季度财报，营收达到608亿美元，同比增长28%，创历史新高；净利润为158亿美元，低于分析师预期。公司将年度资本支出指引下限从1250亿美元上调至1300亿美元，上限维持1450亿美元不变。受AI基础设施投入增加影响，Meta盘后股价下跌逾6.8%。

韩国综合股价指数 KOSPI 7 月 29 日开盘一度上涨 1% 至 2%，但不到一小时即由升转跌，盘中第二次触发卖出 Sidecar，截稿前跌幅扩大至 7.5%。半导体权重股成为主要拖累，SK 海力士下跌 12.89%，三星电子跌近 8%。前一交易日 KOSPI 已暴跌 10.84%，7 月累计跌幅达到 34%，韩国 ETF 资产规模也从逾 500 万亿韩元降至 418 万亿韩元。

CoinDesk援引CoinEx首席分析师Jeff Ko称，比特币短期内大概率维持区间震荡。其判断基于三点：上周高位回落后的油价、美债10年期收益率接近4.7%，以及美联储在本周PCE通胀和第二季度GDP数据公布前保留政策选择空间。Ko还提到，苹果、微软、Meta和亚马逊本周财报中的自由现金流与AI支出指引，可能通过影响美债收益率和纳斯达克，间接左右流向加密市场的流动性。