摩根士丹利最新报告认为，NAND 市场的驱动逻辑正在从手机、PC 等消费电子，转向 AI 服务器、企业级 SSD、AI boot drive 和云厂商长期采购。报告将 SIMO 目标价从 155 美元上调至 400 美元，并同步上调 Longsys、Phison 目标价，但仅对后两者维持 Equal Weight。其核心依据是 2026 年 NAND 供需或转为 15% 短缺，2027 年仍有 9% 缺口。与此同时，企业级 SSD 价格已明显强于消费级产品，真正受益的将是更贴近 AI 存储增量的控制器、企业级模组和高端供货链公司。
摩根士丹利最新报告大幅上调 Silicon Motion、Longsys 和 Phison 目标价，其中 SIMO 目标价从 155 美元升至 400 美元，核心逻辑是 AI 服务器正在把 NAND 需求重心从消费电子转向企业级 SSD、AI boot drive 和云厂商长期采购。报告预计 2025 年全球 NAND 仍约 2% 过剩，但 2026 年将转为 15% 短缺，2027 年仍有 9% 缺口。值得关注的是，涨价最强的并非消费级产品，而是企业级 SSD 和数据中心相关存储。报告同时提示，2028 年 YMTC 扩产节奏与 AI 需求增速，将决定这轮短缺能否持续。
摩根士丹利最新报告认为，AI 服务器、云厂商 SSD 采购和 AI boot drive 正在重塑 NAND 周期，并将 Silicon Motion（SIMO.O）目标价从 155 美元大幅上调至 400 美元。报告预计，全球 NAND 市场将在 2026 年转为 15% 短缺，2027 年仍有约 9% 缺口，核心驱动力不再是手机和 PC，而是企业级 SSD、启动盘和云数据中心需求。与此同时，Longsys 与 Phison 虽然受益于涨价，但因供应分配与客户结构限制，评级仍维持 Equal Weight。到 2028 年，YMTC 扩产节奏与 AI 需求增速，将决定这一轮短缺能否持续。
摩根士丹利最新报告认为，NAND 行业的核心驱动力正在从手机、PC 等消费电子，转向 AI 服务器、企业级 SSD、AI boot drive 和云厂商长期采购。报告将 Silicon Motion（SIMO）目标价从 155 美元大幅上调至 400 美元，同时上调 Longsys 与 Phison 目标价，但后两者仍维持 Equal Weight。大摩预计 2025 年 NAND 市场仍有约 2% 过剩，2026 年转为 15% 短缺，2027 年仍有 9% 缺口；到 2027 年，AI 相关 NAND 需求预计同比增长 60% 至 609EB，占全球总需求的 41%。不过，2028 年 YMTC 扩产与 AI 增速放缓，仍可能让市场重新回到平衡甚至过剩。
比特币财库公司Strategy推出12.5亿美元资本框架，含10亿美元数字信用证券回购计划；Galaxy正式纳入罗素1000指数，跻身美国大型股基准；Robinhood预测市场收入有望超加密货币业务；币安希腊MiCA牌照因外部政治因素撤回；USDC成为BNY数字资产托管首个稳定币；Ripple拟在XRPL引入机构级借贷协议；Nebex、8090分别完成3000万和1.35亿美元融资。市场方面，Glassnode指出比特币在6万美元企稳但防御情绪浓厚，Tom Lee认为宏观逆风短期压制BTC与ETH。
区块链情报公司 AMLBot 监测到，近日 Polymarket 用户在 Polygon 网络上因前端遭恶意脚本入侵，被盗走约 310 万美元 PUSD。攻击者通过植入恶意脚本诱导用户签署 EIP-7702 委托交易，导致钱包被清空。被盗资金经 Relay 转换为 USDC.e，桥接至以太坊后兑换为约 1891.9 枚 ETH，分散在三个新钱包。AMLBot 指出，此次攻击手法与 2024 年 1inch 因 Lottie Player 库被植入钱包窃取脚本的事件高度相似，均属于第三方脚本被攻破导致前端污染。
据AMLBot监测，Polymarket用户在Polygon网络遭遇前端恶意脚本入侵，损失约310万美元PUSD。攻击利用EIP-7702委托执行机制，诱导用户签署恶意授权，资金随后通过Relay桥接至以太坊并兑换为ETH，目前1891.9枚ETH分布在三个新地址。该攻击手法与2024年1inch因Lottie Player库被植入窃取脚本的事件高度相似，再次暴露第三方前端依赖的链上安全风险。
区块链情报公司 AMLBot 监测显示，Polymarket 用户在 Polygon 网络因前端被植入恶意脚本而遭受攻击，损失约 310 万美元的 PUSD。攻击者利用 EIP-7702 委托执行机制诱导用户签署授权交易，进而清空钱包。被盗资金通过 Relay 转换为 USDC.e，桥接至以太坊后兑换为 ETH，目前约 1891.9 ETH 分散在三个新钱包中。此次攻击手法与 2024 年 1inch 因 Lottie Player 库被攻破的前端污染事件高度相似。
