德意志银行调整利率预测，预计欧洲央行将在9月加息的基础上，于12月再加息25个基点，终端利率可能升至2.75%。该行指出，持续的能源风险给通胀带来压力，但劳动力市场仍相对疲软，工资增长未见广泛压力。欧央行定于9月10日公布利率决议。

据知情人士透露，日本央行本月倾向于将基准利率上调25个基点，以应对通胀上行风险。服务价格上涨和日元疲软加强了加息理由，但加息50个基点的可能性不大，降低了市场对大幅加息的预期。

StoneX分析师称，沃什杰克逊霍尔讲话比预期更鹰派，虽拒绝预先承诺九月加息，但市场将9月加息25基点概率从30%大幅上调至50%。沃什重申抗通胀优先，并称对核心通胀朝美联储目标迈进有信心。9月会议前，非农与CPI报告将成关键，近期就业数据连续不及预期，若再走弱，加息预期或遭削弱。

据外媒报道，83%的经济学家预计欧洲央行将在9月将存款便利利率上调25个基点至2.50%。野村证券指出，油价维持高位带来第二轮效应风险，若只加息一次更像微调操作，预计再次加息可能性很高。

Polymarket 数据显示，美联储 9 月加息 25 个基点概率升至 48%，单月涨 24%；9 月维持利率不变概率降至 49%。今晚 20:30 美国 7 月非农报告将公布，华尔街预测分歧巨大。市场人士警告，数据若显著偏离预期，股债汇可能剧烈波动。美银经济学家称，若劳动力市场无恙，美联储今年最多还可能加息三次，但联邦基金期货仅定价一次。

据金十报道，CME“美联储观察”显示，美联储9月维持利率不变的概率为45.6%，累计加息25个基点的概率为54.4%；到10月，维持利率不变的概率为33.5%，累计加息25个基点的概率为52.1%，累计加息50个基点的概率为14.5%。

日本央行4月会议若转向鹰派加息，日元套利交易逆转可能引发比特币10-20%的暴跌。当前美日利差和日本持有的1.2万亿美元美债是关键变量。

凯文·沃什通过参议院银行委员会投票，预计6月17日主持首次FOMC会议。但CME FedWatch、Polymarket和Kalshi数据显示，交易员普遍认为利率将保持不变，6月降息概率不足7%。