美国财政部将长债回购单次操作上限提高至 40 亿美元后，30 年期美债收益率一度下行约 10 个基点，股债、黄金与加密资产同步获得支撑。与此同时，美联储 7 月会议纪要释放偏鹰信号，显示支持加息者多于表决结果所体现的范围。盘面上，Moderna 与默沙东公布个性化 mRNA 癌症疫苗三期进展后大涨，医疗保健板块走强；半导体板块则继续承压，费城半导体指数逆市跌超 2%。

隔夜美股AI产业链大幅下挫，纳指收跌1.33%，费城半导体指数跌近5%，冲击迅速传导至亚太与A股相关板块。报道将这轮调整归结为三方面压力：美伊局势推高油价与通胀预期，拉升美债长端收益率；OpenAI二季度收入环比增速放缓、亏损扩大，引发市场重估AI商业化前景；韩美围绕半导体投资的拉锯，也加大了HBM存储链条的不确定性。

哈佛大学捐赠基金在 2026 年二季度停止连续两个季度的比特币 ETF 减持，截至 6 月 30 日继续持有 3,044,612 股贝莱德 IBIT，市值约 1.014 亿美元。同期，多家美国大学基金也基本维持加密相关持仓不变。13F 文件显示，哈佛公开组合中的加密敞口收缩暂时告一段落，而比特币在 62,000 美元至 66,000 美元区间横盘，也对应了部分机构卖压放缓。

Cloudflare公布2026年第二季度财报，营收6.961亿美元，同比增长36%。GAAP运营亏损2.057亿美元，非GAAP运营利润9610万美元，利润率13.8%。GAAP净亏损1.700亿美元，非GAAP净利润1.078亿美元，每股摊薄收益0.29美元。公司预计Q3营收7.36亿至7.37亿美元，并上调全年指引至28.64亿至28.70亿美元。CEO称互联网正经历面向机器间流量的底层重构。

Figma公布2026财年Q2业绩：收入3.701亿美元，同比增长48%，高于指引；GAAP毛利率84%，非GAAP毛利率85%；GAAP运营亏损1.173亿美元，非GAAP营业利润3610万美元；运营现金流6090万美元，自由现金流5320万美元；盘后股价跌15.56%，报23.83美元。

SpaceX上市后披露首份季度财报，总营收78.14亿美元，同比增长92%，较市场一致预期高出近9亿美元。星链连接业务贡献42.91亿美元营收并保持稳定盈利，AI业务营收25.61亿美元、同比激增247%，但相关基础设施投入仍推高资本开支至183.7亿美元。公司季度净亏损收窄至5.41亿美元，每股亏损0.09美元，好于市场预期的0.26美元。

SpaceX公布上市后首份季度财报，截至 2026 年 6 月 30 日的第二季度营收约 78 亿美元，同比增长 92%，调整后 EBITDA 增至 35 亿美元，均明显高于市场预期。星链所在连接业务仍是主要利润来源，AI 业务亏损低于预期，但相关资本支出达到 158 亿美元且未来两季预计维持高位。财报发布后，SpaceX 盘后股价先涨后跌，一度跌近 9%。

SpaceX将于北京时间周三凌晨发布上市后首份季度财报。彭博汇编预期显示，公司本季度预计运营亏损约 16 亿美元、资本支出约 180 亿美元，其中并入 xAI 后组建的 AI 业务预计第二季度运营亏损 24 亿美元。分析认为，季度盈亏对判断 SpaceX 早期投资价值参考有限，真正左右长期走势的，是星舰量产、复用和商业首飞时间表。