在最新的ARK Invest交易中，Cathie Wood对旗下几只旗舰ETF进行了调仓，削减了对大型科技股的敞口，同时加仓了一只高确信度的医疗AI股票。这一动作引发了市场的广泛关注。
ARK减持Meta：法律风险与内部调整并存
3月25日，ARK Invest减持了Meta的持仓，将资金重新配置到医疗AI领域。此次减持发生在Meta面临法律和运营双重挑战的背景下。根据交易数据，ARK在三只基金中共出售了3,578股Meta股票，按当日收盘价计算价值约210万美元。减持后，ARK Innovation ETF仍持有大约105,000股Meta，市值约6,300万美元，占该基金资产的约1%。
与此同时，Meta在一项具有里程碑意义的社交媒体成瘾诉讼中被陪审团认定存在疏忽，其产品对青少年造成了伤害。Meta和Google的YouTube均表示将上诉。此外，Meta还推出了新的高管薪酬计划，目标是在2031年前实现500%的股价涨幅和9万亿美元的市值。尽管如此，Meta当日股价仅微涨0.3%，表明市场对消息的反应有限。
进一步减持Roku及其他科技股
除了Meta，ARK还继续削减了对Roku的持仓。在ARKK、ARKW和ARKF三只基金中，ARK共出售了95,090股Roku，总价值约910万美元。这次减持紧随前一天（3月24日）的大规模Roku出售。其他重要减持包括30,174股Teradyne（约970万美元）以及205,019股Bullish（约770万美元）。ARK在过去一周持续减持Bullish，显示出明确的退出迹象。此外，周三还出售了62,393股Kratos Defense（约480万美元）和27,647股Natera（约540万美元）。这些操作表明ARK并非全面撤退，而是在进行有选择性的资金再分配。
重注Tempus AI：医疗AI成为新核心
在买入方面，Tempus AI成为当日交易的主角。ARK通过ARKK和ARKG ETF买入了84,939股Tempus AI，耗资约410万美元。尽管该股周三下跌了4.2%，且2026年以来累计下跌21%，但ARK逆势加仓，表现出明显的抄底意图。目前，ARK Innovation ETF持有约630万股Tempus AI，市值超过2.94亿美元，这使得Tempus AI成为该基金的第三大持仓，仅次于特斯拉和Crispr Therapeutics，占比约5%。这无疑突显了Wood对医疗AI作为长期颠覆性主题的坚定信念，而非短期交易。
ARK为何押注医疗AI？
Tempus AI是一家利用人工智能管理和解读医疗数据的医疗科技公司，特别专注于癌症治疗领域。不同于纯粹的软件公司，其模式处于数据基础设施、诊断和临床决策支持的交汇点。从战略上看，这一布局与ARK的基因组学和AI融合主题高度契合。ARK认为，医疗AI将在未来十年内大幅提升诊疗效率，并创造巨大的商业价值。
市场影响分析：长期看好，短期谨慎
ARK近期的交易模式显示，这是一系列连续的调仓动作而非孤立事件。几天来，ARK一直在减持Roku、Teradyne和Bullish，同时稳步增持Tempus AI。不过，ARK并未完全放弃其他创新领域，例如周三还小额买入Archer Aviation、Beam Therapeutics等股票。值得注意的是，ARK Innovation ETF当日收盘上涨1.3%，表明投资者对Wood的长期颠覆性创新策略保持信心，尽管组合出现较大变动。
总体而言，ARK在3月25日的调仓清晰地展示了从社交媒体和流媒体股票向医疗AI的转向，Tempus AI成为2026年创新押注的核心支柱。对于投资者而言，这一动向意味着医疗AI赛道可能迎来更多资金关注，而Meta、Roku等股票短期可能承受一定抛压。但ARK的策略并非看空科技，而是聚焦于更具增长潜力的细分领域。