全球支付巨头Visa正在将“AI代理驱动的商业”推向战略核心。Visa首席产品与战略官Jack Forestell近日表示，“代理式网络是我在20多年支付技术生涯中见过的最大机会”。对于一家年处理支付规模约16.7万亿美元、市值约5920亿美元的公司而言，这一表态并非普通业务展望，而更像是对未来支付基础设施的一次方向性宣告。
所谓“代理式商业”，核心并不复杂：消费者不再亲自浏览网页、比较价格、填写银行卡信息并点击购买，而是将这些步骤交给AI代理完成。代理可以根据用户指令自主搜索商品、筛选方案、做出选择并执行支付。换句话说，支付的发起方正从“人”逐步转向“代表人的智能体”，而这也意味着交易路径、风控逻辑和支付网络价值都可能被重新定义。
AI代理或推动电商交易结构变化
根据文中引用的预测，到2030年，AI代理可能处理美国电商交易中的15%至25%，对应的交易规模约为3000亿至5000亿美元，而这一数字在2025年仅约30亿美元。这意味着，短短几年内，代理式交易有望从边缘场景快速成长为电商支付的重要组成部分。
这一趋势并非空中楼阁。亚马逊的AI助手Rufus在2025年已达到2.5亿月活用户，并且使用该助手的消费者，其购买完成率比未使用辅助工具的用户高出60%。对支付公司而言，这背后的意义十分直接：当购物流程摩擦减少，转化率提升，经过支付网络流转的交易量也会相应增加。
Visa眼中的四大增长逻辑
Forestell将代理式商业对支付生态的推动概括为四个方面。首先是降低支付摩擦。在数字支付场景中，失败授权、支付中断和方式选择不当仍会导致交易流失。AI代理可在毫秒级优化支付路径、重试失败授权，并自动选择更适合的付款方式，从而提升成功率。对依靠交易笔数和清算规模获益的卡组织来说，成功率提升通常就意味着收入弹性增强。
其次是交易密度上升。Visa称，其交易笔数在过去十年已增长逾三倍，背后动力来自订阅制、流媒体等低客单价高频场景。而AI代理可能进一步推动微支付普及，例如按秒计费的云计算、按分钟付费的内容服务。单笔金额更小、交易频率更高，将使支付网络的调用次数持续增加。
第三个被重点提及的方向是B2B支付现代化。企业间支付长期存在供应商准入、对账、开票和付款执行繁琐等问题，数字化进程相对缓慢。AI代理若能在企业采购、审批和结算流程中发挥作用，可能成为撬动B2B支付升级的重要变量。相较于消费支付，B2B市场体量更大，因此这也是外界认为最具潜力、但尚未充分释放的机会之一。
第四是整体经济活动扩张。Visa认为，支付创新通常并非简单地重新分配现有市场份额，而是通过提升效率扩大交易总量。无论是信用卡、电商还是移动钱包，历史上都呈现出“把蛋糕做大”的效果。代理式商业若能进一步压缩交易摩擦，同样可能推动新增消费与商业活动生成。
支付巨头加速卡位，竞争已然展开
值得注意的是，Visa并不是唯一押注这一趋势的玩家。报道称，Mastercard已推出Agent Pay平台，并在2025年10月与PayPal钱包完成整合。这表明，全球两大卡组织正在围绕AI代理支付基础设施展开新一轮竞速。未来真正的关键，或许不只是AI代理是否普及，而是谁能掌握代理与商户、金融机构之间的底层连接标准。
在这场竞争中，Visa具备一定先发优势。其网络连接全球超过14,500家金融机构，AI驱动的反欺诈系统每年分析约3000亿笔交易。公司称，仅过去一年便识别并阻止了超过400亿美元的欺诈活动，而机器学习能力带来的欺诈识别提升幅度达到85%。
这也是代理式商业能否规模化落地的关键环节。随着AI代理代表用户自主支付，新的风险面也会随之扩大。文中提到，全球电商欺诈规模预计将从2025年的560亿美元增至2030年的1310亿美元。在缺少人工逐笔确认的环境下，支付系统不仅要确认资金是否可用，还必须验证“这个代理是否可信、是否被授权执行本次交易”。
为此，Visa推出了所谓的Trusted Agent Protocol（可信代理协议），目标是为代理发起的交易建立验证机制。可以将其理解为AI代理支付时代的“数字握手协议”：在资金流转前，先确认代理身份、授权范围与交易合法性。若这一机制能够被广泛采用，信任验证本身就可能成为未来支付基础设施的重要组成部分。
对加密支付与稳定币赛道意味着什么
从加密市场视角看，代理式支付同样值得关注。一方面，AI代理天然倾向于选择成本更低、效率更高的通道，这意味着传统银行卡网络未来可能面临费率压力。文章指出，如果代理持续将支付路由到更便宜的方案，例如账户到账户转账或稳定币结算通道，传统卡组织即便交易规模增长，也可能遭遇利润率压缩。
另一方面，这也为加密支付基础设施带来潜在窗口。稳定币因其可编程性、全天候结算能力和跨境效率，理论上更适合机器与机器之间的高频、小额、自动化支付场景。若代理式商业大规模普及，谁能提供低成本且可信的自动结算网络，谁就更有机会承接新增流量。不过，合规、风控和商户接受度仍将是稳定币真正进入主流支付体系前必须跨越的门槛。
整体来看，Visa此次表态释放出的信号十分明确：支付行业正从“数字化支付”迈向“自动化支付”。当消费者逐渐把购买决策和支付执行权部分交给AI，支付公司的角色也将从单纯的交易通道，升级为代理身份认证、授权管理和风险控制的核心协调者。对投资者和行业参与者而言，未来最值得观察的，不只是AI代理创造了多少交易量，更是谁能率先建立被广泛接受的协议标准，并在新一轮支付基础设施重构中占据中心位置。
从市场影响看，若2030年前代理式电商交易规模真的达到3000亿至5000亿美元，这不仅会提升支付网络的交易笔数，也可能重塑电商平台、钱包服务商、稳定币网络和金融机构之间的利益分配。对于Visa而言，这是一次扩大交易规模的机会；对于加密行业而言，这则可能是AI与链上支付需求进一步融合的前奏。