Dell上调全年AI服务器收入预期，日本央行则释放出更强的9月加息信号。这份由 WuBlockchain 汇总的白线日报，还提到得州数据中心接电申请激增，以及软银支持的 SB Energy 递交美国 IPO 申请。
Dell将FY2027 AI服务器收入指引上调至740亿美元
北京时间 9 月 2 日凌晨，Dell 公布 FY2027 第二季度财报。公司当季收入为 469.7 亿美元，同比增长 58%；调整后每股收益为 7.04 美元，高于市场预期。
财报显示，Dell 单季度获得 609 亿美元 AI 服务器订单，较 Q1 的 244 亿美元继续大幅增长，过去 12 个月累计 AI 服务器订单已超过 1,300 亿美元。Q2 AI 服务器收入达到 164 亿美元，同比增长 100%，截至季度末，Backlog 升至 950 亿美元。
在此基础上，Dell 将 FY2027 AI 服务器收入指引从此前的 600 亿美元上调至 740 亿美元，同时把全年总收入指引由 1,670 亿美元提高至 1,920 亿美元。财报公布后，Dell 盘后上涨约 7%–8%。
WuBlockchain 在文中给出的判断是，Dell 当前订单增长速度明显快于收入兑现，短期更像是交付能力问题，而不是客户需求不足。
日本央行释放9月加息信号，2年期日债收益率升至1995年以来最高
日本央行行长植田和男表示，本月政策会议将重点讨论经济和物价走势是否符合此前预测，以及近期油价、日元和海外经济变化是否正在增加通胀上行风险。
他没有直接承诺 9 月加息，但日本央行内部鹰派声音已明显增强。委员高田创当天再次表示，应更灵活、及时地提高利率；他也曾在 7 月会议上主张将政策利率由 1% 提高至 1.25%。
在此之后，日本 2 年期国债收益率升至 1.84%，为 1995 年 4 月以来最高；5 年期收益率也创下历史新高。日本央行下一次政策会议定于 9 月 17 日至 18 日举行。
WuBlockchain 认为，2 年期日债收益率已经升至 1995 年以来最高水平，市场正在为 9 月加息做准备；如果加息落地，低息日元融资成本还会继续上升。
路透调查：得州数据中心接电申请三年增近10倍至474GW
据 Reuters 对美国公用事业和电网数据的调查，得州大型用电项目的电网接入申请，已经从 2023 年约 48 GW 增至目前超过 474 GW，其中绝大部分需求来自数据中心。
474 GW 已超过得州历史最高用电负荷的 5 倍。Reuters 还提到，美国中部、大西洋中部和南部地区的大型用电接入申请合计已超过 700 GW，是目前全美数据中心实际用电量估算的 10 倍以上。
不过，大量项目存在重复申请、融资未落实或尚无确定租户等情况。得州已暂停部分新的大型数据中心接网，并开始审核项目所有者和融资来源。
其他地区在采取收费和保证金措施后，Exelon 的高概率需求预测减少约 40%，AEP Ohio 的申请管线也下降超过一半。
WuBlockchain 提醒，得州监管已开始核查项目融资和真实客户，后续判断 AI 数据中心电力需求，不能再直接把排队容量视为最终会建成的项目。
SB Energy递交美国IPO申请，披露约4390亿美元合同储备
SoftBank 支持的数据中心和能源基础设施公司 SB Energy，已经向美国 SEC 提交 IPO 注册文件，计划以股票代码 SBE 在 Nasdaq 上市。
公司披露，其合同储备约为 4,390 亿美元，其中绝大多数来自数据中心业务。目前，SB Energy 拥有约 8.8 GW 已签约数据中心容量，但尚没有一座数据中心正式投入运营。
财务数据方面，2026 年上半年 SB Energy 收入约 1.39 亿美元，同比增长 66.4%，现有收入仍来自传统能源业务；同期净亏损扩大至约 32.1 亿美元。Nvidia 还计划在 IPO 同期通过私募投资 15 亿美元。
Reuters Breakingviews 指出，这 8.8 GW 数据中心容量目前主要集中在 OpenAI 和 SoftBank 两个客户，而且大部分合同收入需要多年后才能兑现。
WuBlockchain 给出的判断是，SB Energy 的 8.8 GW 数据中心容量虽然已签约，但目前仅约 0.8 GW 在建，且还没有项目正式运营，长期合同能否按计划转化为真实收入，仍是最大风险点。
当日主线：已落地订单与排队容量之间的差别正在被放大
这份日报提到，Dell 给出的是已经落地的 AI 服务器订单；但得州 474 GW 接电申请和 SB Energy 的 8.8 GW 签约容量，后续都还需要进一步验证。另一边，日本央行释放 9 月加息信号，也意味着低息日元融资环境还在收紧。