Garrett Jin维持6万美元建仓比特币观点，AI存储暂不追涨

Odaily星球日报讯，“1011 内幕巨鲸”代理人 Garrett Jin 在最新市场周报中表示，黄金此前还处于观察阶段，但近期已突破整理区间，当前已转为长期配置机会。他说，这一判断的核心仍是长期美元走弱的投资逻辑。

谈及比特币，Garrett Jin 表示，自 7 月价格接近 5.77 万美元低点以来，市场持续满足筑底条件，因此他的看法没有变化，仍维持在 6 万美元附近建立的持仓。

AI存储需求逻辑未变，但短线选择减仓

在 AI 存储方向上，Garrett Jin 表示，此前曾建议逐步布局存储芯片，并在回调时逢低买入。不过，市场一度没有经过明显回调便直接上涨。基于这一节奏变化，他已卖出一半反弹仓位。

他指出，减仓并不是因为投资逻辑发生变化，而是认为这轮短时上涨更多由资金结构推动。就韩国杠杆 ETF 风险而言，他认为相关风险尚未完全释放。

对杠杆ETF风险释放程度判断更谨慎

Garrett Jin 提到，尽管摩根大通称相关敞口较峰值下降 66%，但按他的测算，降幅约为 38%。他认为，差异主要来自资产净值下滑，而不是投资者退出市场；换句话说，杠杆效应只是有所减弱，并没有消失。

看多需求延续至2027年下半年

不过，他也强调，这并不意味着看空存储需求。Garrett Jin 表示，SK 海力士 2026 年产能已售罄，美光订单覆盖至 2028 年，AI 存储需求预计仍将持续强劲至 2027 年下半年。

与此同时，他提醒，存储行业依旧属于周期行业，相关股票此前已上涨数百个百分点，周期股很难长期依赖估值扩张来推动行情。

AI投资周期进入回报验证阶段

在他看来，当前 AI 投资周期正从“早期投入阶段”进入“中期回报验证阶段”。此前市场更愿意奖励企业扩大 AI 资本开支，而现在关注点已转向，这些投入能否真正转化为收入。