交易员提前布局美国中期选举前后波动率上升

ChainCatcher 消息，尽管英伟达即将公布的财报，以及美联储主席沃什将在杰克逊霍尔年会上的讲话，仍是本周投资者关注的重点，但股票衍生品市场的交易员已经开始为 11 月美国中期选举前后潜在的波动率上升做准备。

VIX 期货期限结构出现上翘

密切关注与恐慌指数 VIX 挂钩期货市场的波动率交易员表示，已有迹象显示，选举前后对冲标普 500 指数波动的需求正在增加。

目前，9 月到期的 VIX 期货交易价格约为 17.4，10 月合约升至 19，11 月合约则进一步升至 19.7。

Little Harbor Advisors 联合投资组合经理马修·汤普森表示：「美国大选即将到来，你已经开始进入一个选举会对 VIX 产生影响的时间窗口。你已经可以在 VIX 期货的期限结构中看到这种『上翘』。」

历史研究指向中期选举年份波动抬升

芝加哥期权交易所全球市场公司分析师的一项研究显示，自 1945 年以来，有 80% 的中期选举年份实际波动率高于前一年，平均增幅为 3.5 个波动率点。

这项研究还显示，在白宫和国会均由同一政党控制的年份，实际波动率平均增加 6 个波动率点。