TrendForce 在最新一期《供应链周报》中表示，内存供应持续紧张，缺货已从 DRAM 外溢到 NAND 端的企业级 SSD（eSSD）。报告还预计，ABF 载板价格将自 2026 年第三季起每季上涨 10% 至 15%。本周市场关注点还包括美联储（Fed）FOMC 会议纪要，以及三星电子第三季初步财报。
DRAM 交期升至 20 周，企业级 SSD 受影响最明显
根据 TrendForce 追踪，DRAM 当前交期为 20 周，较供需平衡时的 8 周高出 2.5 倍。供应商针对 2026 年第四季合约价的初步讨论已指向上涨，主要需求增量来自美国云服务提供商（CSP）。
与此同时，DRAM 供应不足正在限制部分 NAND 厂商企业级 SSD 方案的出货能力。eSSD 当前交期为 16 周，是平衡水平 8 周的两倍，TrendForce 预计 2026 年全年都将维持供不应求。
这轮紧缺并未被视为短期现象。美光（Micron）管理层表示，目前无法判断供需何时恢复平衡，并预计 DRAM 与 NAND 的位元出货增长率在 2027 至 2028 年分别仅为 20% 出头和 20% 中段，两个市场都将维持供应受限。
TrendForce 认为，造成这一局面的原因包括无尘室空间不足、HBM 挤压普通 DRAM 产能的比例上升，以及制程微缩带来的效益递减。
ABF 载板与 HDD 缺口最大，交期均远高于平衡水平
若以交期相对平衡水平的倍数衡量，缺口最大的环节是 ABF 载板与 HDD。按周报数据换算，ABF 载板交期为 48 至 56 周，约为平衡水平 12 周的 4 至 4.7 倍；HDD 交期为 50 周，约为平衡水平 16 周的 3.1 倍，两者都被列为「非常紧绷」。
HDD 方面，东芝虽已宣布新增产线，但至少还需要 12 至 24 个月才能投产。TrendForce 认为，交期最早也要到 2027 年底之后才可能改善。在 DRAM 与 eSSD 同样紧张的情况下，数据中心在存储端几乎没有替代选项。
ABF 载板则面临产能释放速度跟不上需求激增的问题。TrendForce 预计，载板价格将自 2026 年第三季起每季上涨 10% 至 15%，并持续到 2027 年第四季。对载板厂及相关供应链而言，这一判断直接指向涨价，也意味着高端芯片封装成本压力还会持续一段时间。
CPU、GPU 与 MLCC 供需分化，AI 需求仍是主线
在其他环节中，CPU 被列为「紧绷」，交期为 25 至 30 周，高于平衡水平的 16 至 20 周。TrendForce 认为，AI 推理工作负载正在带动 CPU 需求。
GPU 是唯一被列为供需平衡的品项，但其交期仍长达 30 至 40 周，因此并不意味着需求疲弱。TrendForce 预计，英伟达（Nvidia）Blackwell 系列在 2026 年仍将是出货主力，需求可延续至 2027 年上半年。至于新一代 Rubin 平台，系统级测试与验证问题仍待解决，预计自 2026 年第四季或 2027 年第一季起逐步放量。
被动元件方面，MLCC 交期为 35 周，约为平衡水平 12 周的 2.9 倍，同样被列为「紧绷」。TrendForce 观察到，市场已出现明显分化：低端消费型 MLCC 需求放缓，但面向 AI 应用的高规格料件仍供不应求，需求分化继续扩大。
美光财报先行，三星第三季初步业绩受关注
美光最新财报显示，营收达到 542 亿美元，环比增长 31%，非 GAAP 毛利率创下 87% 新高，并预计下一季营收为 615 亿美元。公司同时新增 10 份战略客户协议，累计达到 26 份，部分协议延续至 2031 年，且 2027 年产出已有超过 75% 被预订。
三星预计于 10 月 8 日公布第三季初步财报。根据 FnGuide 最新一致预期，市场预计其营业利润为 108.1 兆韩元，营收为 201.7 兆韩元。若达到这一水平，三星将首次实现单季营业利润突破 100 兆韩元，较第二季的 89.5 兆韩元增长约 21%。
三星此前表示，已开始出货 HBM4E 样品，并预计第三季 HBM4 营收将较上一季增长逾三倍。
FOMC 会议纪要将公布，市场观察美联储内部态度
宏观层面，美联储将于美国东部时间 10 月 7 日公布 9 月 15 日至 16 日 FOMC 会议纪要。该次会议一致决定加息 1 码，即 25 个基点，将利率区间上调至 3.75% 至 4.00%，这是暂停五次会议后的首次行动。
会后公布的点阵图偏鹰派，年底利率中位数落在 4.1%，一度引发市场对新一轮紧缩周期的讨论。不过，随后公布的 8 月核心 PCE 物价指数降至 3.0%，再加上纽约联储主席 John Williams 表示「无需急迫」，市场预期已转向 10 月 28 日会议按兵不动。
这份会议纪要将显示委员会内部哪一派占据上风，包括有多少官员认为年内仍需再次加息，以及委员会如何解读油价上涨与劳动力需求降温。纪要公布后一周，10 月 14 日还将发布 CPI 数据，届时利率预期可能继续调整。