Visa与数据分析公司Artemis联合发布研究报告，首次以链上实测数据说明，AI代理支付已经跨过“概念验证”阶段，进入能够实际跑交易的商业场景。报告以x402和MPP两项协议的数据为基础，称这一赛道年内已处理超过1亿笔交易。
AI代理支付不只是替人付款
报告将AI代理商业活动分为两类：宏观商务与微观商务。
在宏观商务中，AI代理代表用户完成订机票、管理订阅等消费行为，付款金额仍处于人类熟悉的区间，现有信用卡通道可以继续使用。微观商务则不同，主要是软件之间的高频小额付款，通常不到1美元，很多交易甚至只有几美分。
报告提到，机器付款协议MPP于2026年3月中旬上线，由Stripe与Tempo共建，Visa也参与贡献。该协议在运行最初几周已处理约11.5万笔交易，累计结算约2.5万美元。
更早在2025年5月推出的x402协议，交易规模更大。报告显示，x402已处理约1.096亿笔交易，经调整后的交易量约为1500万美元，交易主要集中在Base、Solana和Polygon三条链上。
为什么小额支付需要新轨道
报告用一组对比解释了原因：这两项协议的平均单笔付款只有几美分。如果使用传统信用卡网络，单笔固定手续费可能高于支付金额本身，这样的经济模型很难成立。
Visa数据团队认为，市场变化来自两件事同时发生：一是具备预算管理能力的AI代理带来了持续需求，二是新一批区块链把结算成本压低到小数点级别。两者叠加后，1美分到1美元之间的付款第一次具备可行性。
报告还提到，x402基金会成立于去年7月，目前已有40家成员，覆盖AWS、Google、Visa、Mastercard、Stripe、Coinbase和Circle等机构。报告据此认为，行业正在加快统一标准。
信用卡与稳定币并非替代关系
报告的结论是，未来不会是“信用卡取代稳定币”或“稳定币取代信用卡”的零和关系。信用卡更适合宏观层面的代理消费，稳定币更适合机器之间的微观小额支付。在实际任务流程中，两种支付方式可能出现在同一笔任务的不同阶段。
报告也提到台湾市场，认为AI代理付款的逻辑同样适用。当地电商交易以移动支付为主，如果AI代理可以自主处理小额API调用和云计算计费，稳定币在“每笔几美分”上的成本优势会更加明显。
按照报告说法，目前台湾银行业正积极测试稳定币结算。若未来AI代理开始在物流、库存管理或跨境小额采购中自动付款，信用卡与稳定币并行的双轨模式，可能会成为更接近落地的路径。
责任归属仍是主要盲点
报告同时指出，AI代理支付面临的最大盲点是责任归属。
当代理买错商品，或因为恶意提示词而转移预算，责任应由谁承担，仍没有清晰答案。可能涉及交付任务的人、运行代理的平台、训练模型的厂商，或收款商户。
报告称，现有退款规则和争议处理框架都是围绕“人”设计的。但如果代理以每小时数千次的频率发起交易，且资金在多层代理之间流动，追踪错误支付的难度会快速上升。