纳斯达克上市中国公司 Zhibao Technology（致保科技，NASDAQ：ZBAO）已于 7 月 31 日签署私募股权投资（PIPE）协议，计划引入价值 1.547 亿美元的比特币资金。根据协议，十名投资者将以 2,380 枚比特币完成出资；若交易顺利完成，这批投资者将实际掌握公司控制权，并取得董事会的绝大多数席位。
以 2,380 枚比特币认购 4.42 亿份单位
据报道，致保科技是一家在纳斯达克上市的中国保险科技公司。该公司签署的这份协议总额为 1.547 亿美元，资金将以 2,380 枚比特币支付。文件显示，投资者将以每股 0.35 美元的价格购买 4.42 亿份股份单位。
每份单位包含 A 类普通股，以及一份期限为两年的认股权证。该认股权证允许投资者以每股 0.35 美元的价格，额外购买 A 类普通股。此次发行总量为 8.84 亿股；在认股权证生效后，还可再发行 4.42 亿股。
交易完成后，董事会与管理层将调整
按照协议安排，程序完成后，公司治理结构将出现明显变化。投资者准备指定 5 名董事中的 4 名，并选出新的首席执行官和首席财务官。现任 4 名董事、首席执行官与首席财务官将辞职。
协议还提到，本次支付将依据 7 月 30 日的比特币价格进行，合计为 2,380 枚比特币。十名投资者中的每一位将获配 4,420 万份单位，对应总价值约 1,547 万美元。
交易期限写明 12 个工作日，但仍受多项条件限制
这笔 PIPE 交易将大幅稀释交易前股东的持股比例。协议预定在 7 月 31 日后的 12 个工作天内完成，或在双方书面约定的其他日期完成。
不过，交易完成仍取决于多项条件，包括具备充足的授权资本、完成 B 类股转换、取得必要的股东批准，以及获得监管机构或交易所批准、交易所无异议，并符合纳斯达克相关要求。已提交文件尚未公开股东投票、增资或纳斯达克批准的具体时间表，这些条件可能使成交时间超过 12 个工作天的目标期限。
纳斯达克合规与比特币出资情况仍待确认
致保目前还面临纳斯达克最低收购价不足的问题。资料显示，5 月 27 日至 7 月 9 日期间，致保股价一直低于 1 美元，目前收盘价为 0.2 美元，低于纳斯达克要求的 1 美元门槛。
比特币资金来源也是另一项尚待核实的条件。各投资方声明，其合法拥有并享有相关比特币的最终权益，并须在交易完成前将资产转入公司指定的托管钱包。不过，现有公开文件尚未披露各投资实体的自然人控制人、托管机构或具体钱包地址，也未附上资产可用的独立证明。
在主管机关核准以及资产转账完成的最终文件公布前，本案涉及的比特币出资、股份发行和经营权变更，仍处于待定状态。