黄仁勋在 X 平台发布其首条推文，并附上题为《开放权重与美国在 AI 领域的领导地位》的联合公开信。公开信息显示，截至目前，OpenAI、Anthropic 和谷歌这三家美国闭源前沿 AI 实验室尚未签署。已有 20 多家企业联署，包括英伟达、Meta、微软、Palantir、IBM、Hugging Face、Mistral AI、a16z、Y Combinator 和 Perplexity 等。公开信主张不应限制 AI 蒸馏技术，并强调美国 AI 领导地位取决于能否建立覆盖各行业的开放生态。

SemiAnalysis 在研究报告中指出，月之暗面推出的 Kimi K3 虽提升了中国大模型竞争力，但并未削弱高端芯片需求，反而继续利好辉达的大规模计算系统。报告提到，Kimi K3 总参数达 2.8 兆，自建部署至少需要 64 颗加速器的超级节点；在兆级模型训练与推理中，NVLink、InfiniBand 以及 HBM、DRAM 等基础设施需求也同步上升。报告还称，中国 AI 追赶速度加快，可能促使微软、Google、Meta 等美国科技公司继续扩大资本支出。

英伟达在由大摩组织的闭门路演中，集中回应了市场对产品进度、ASIC 竞争和增长持续性的担忧。管理层表示，单季营收已达千亿美元规模且仍在加速，Rubin Ultra 将于 2027 年出货，800V 供电和机架间光学互联按计划推进。公司还称客户结构正从少数云巨头转向 AI 实验室、企业和主权 AI，HBM 供应紧张或持续数年，强劲自由现金流将支持超过 50%用于股东回报。

半导体研究机构 SemiAnalysis 连续发布两则截然相反的研判：一方面，HBM4 内存供应问题解决及晶圆产能储备到位，预计英伟达 2027 财年下半年数据中心营收将超华尔街预期 20%；另一方面，旗舰产品 Rubin Ultra 在 GTC 2026 发布仅三个月后遭取消，新版尺寸减半、性能腰斩。同时，Anthropic 等客户已采用多平台算力架构，CUDA 护城河正被缓慢侵蚀。

半导体研究机构SemiAnalysis在一天内发布两项截然相反的研判：一方面基于HBM4供应问题解决和前端晶圆产能储备，预测英伟达2027财年下半年数据中心营收将较华尔街预期高出约20%；另一方面，原版4芯片Rubin Ultra在发布3个月后遭取消，新版规模减半、性能减半。同时，Anthropic已形成多平台算力架构，CUDA护城河正被缓慢侵蚀。这篇文章详细解读了这两项研判背后的逻辑和技术博弈。

半导体研究机构SemiAnalysis发布两项截然相反的研判：一方面，因HBM4供应问题解决及晶圆产能储备到位，英伟达2027财年下半年数据中心营收将较华尔街预期高出约20%；另一方面，原版4芯片Rubin Ultra在GTC 2026发布约三个月后遭取消，新版本规模减半，性能随之减半。同时，其Accelerator Model基于供应链一线调研，揭示传统卖方与市场实际动态的差距，而Anthropic多平台架构正缓慢侵蚀CUDA护城河。

半导体机构 SemiAnalysis 发布两份截然相反的研判，分别从业绩与技术层面剖析英伟达前景。正面预测显示，HBM4 内存供应问题已解决，2027 财年下半年数据中心营收将超出华尔街预期约 20%；但负面消息是，原版 4 芯片 Rubin Ultra 在发布仅三个月后遭取消，新版尺寸减半，性能也随之减半。同时，CUDA 护城河正被亚马逊 Trainium、谷歌 TPU 等替代方案缓慢侵蚀，Anthropic 已构建多平台算力架构。