欧洲最大资管公司东方汇理正逐步买入 2 年期美国国债，同时平掉此前对美国短端利率的看空仓位。其投资组合经理 Nicolas Dahan 认为，油价上涨与融资成本飙升正在加大美国经济放缓风险。该机构还在重新配置美欧英成熟市场债券，并拉长投资组合久期。

沙特在关键输油管道遭袭后，宣布暂时关闭全长约 1200 公里的东西输油管道。该管道是沙特绕开霍尔木兹海峡出口原油的重要通道。沙特称此举为预防性措施，恢复时间尚未公布。受供应风险影响，布伦特原油周五收于 104.56 美元/桶，本周累计上涨逾 8%。

9 月 11 日，国际油价周四大涨逾 6%，WTI 与布伦特原油期货均升至每桶 100 美元上方。布伦特 11 月合约收于 107.63 美元，WTI 10 月合约报 102.48 美元，均创 5 月 19 日以来新高，并录得近两个月最大单日涨幅。消息面上，胡塞武装控制也门穆哈港、海湾地区针对油轮袭击加剧，以及霍尔木兹海峡航运受限，共同加重了市场对中东原油供应的担忧。

WuBlockchain 的《白线日报》聚焦四项动态：长鑫科技 2026 年第二季度全球 DRAM 营收市占率升至 10%，上半年营收同比增长 873.64%；鸿海 8 月营收达 9,217.7 亿新台币，预计第三季度表现好于市场预期；TCS 计划在海得拉巴分阶段建设最高 1 GW AI 数据中心园区；美军打击 3 艘伊朗油轮后，市场对霍尔木兹海峡与伊朗原油出口受扰的担忧升温。

摩根大通在9月初的全球市场展望中预计，美联储12月将加息25个基点，推动联邦基金利率区间升至3.75%至4.00%。该行同时给出2026年美国GDP、核心PCE和失业率预测，并认为美元、原油、铜和AI资本开支都将受到新一轮周期影响。

预测市场Polymarket数据显示，WTI原油9月合约价格突破90美元/桶的概率已升至77%，24小时上升17个百分点；突破95美元/桶的概率为47%，上升18个百分点。美伊冲突持续升级，两艘油轮在霍尔木兹海峡遭不明物体击中，加剧供应担忧。国际油价延续涨势，WTI逼近88美元，布伦特升破92美元。

上周五美股冲高回落，三大股指全线收跌，费城半导体指数跌3.47%。美联储主席沃什在杰克逊霍尔释放偏鹰信号后，市场对9月加息的押注从35%升至近六成，美债收益率与美元同步走高，黄金和比特币回落。与此同时，美伊周末互袭令地缘风险升温，国际油价在周一亚市盘初涨超2%，而特朗普宣布与委内瑞拉达成石油协议，又为原油供应预期带来新的变量。

德银宏观策略师 Henry Allen 表示，全球市场当前同时定价强劲增长、有限加息、能源冲击可控和油价回落，这套乐观组合几乎没有容错空间。报告称，美股与信用市场反映增长韧性，但利率市场对美联储后续加息计价有限；与此同时，布伦特原油回落与霍尔木兹海峡通行仍受阻、能源基础设施风险未散之间也存在落差。德银警告，一旦通胀、增长或供应链扰动偏离预期，风险资产、利率与通胀预期之间的现有定价关系可能被打破。