新火集团首席经济学家付鹏表示，英伟达虽已连续 15 个季度财报超预期，但市场对财务数据本身反应偏淡。股价与期权波动率等指标显示，投资者更关心未来自由现金流能否兑现，以及 AI 增长势能还能维持多久。他认为，黄仁勋在电话会议中提出「AI 的拐点已经到来」，意在安抚市场、强化对 AI 产业链闭环的信心。后续应观察这轮信心提振被市场消化所需的时间，以及相关情绪何时开始减弱。

英伟达公布最新财报后，营收、调整后每股收益和 Q3 指引均高于市场预期，按 GAAP 口径计算的本季度净利率约为 62%。公司盘后股价一度下跌约 4%，但在电话会上，CFO Kress 给出 FY2028 营收增长约 70% 的初步展望后，黄仁勋又表示实际需求增长接近 100%，推动股价转涨逾 5%。文章同时提到，过去五个交易日中，追踪黄金与比特币的 ETF 合计吸金约 70 亿美元，反映部分资金正同步押注稀缺资产。

美国7月PCE高于预期，市场对9月和12月加息的押注升温，美债收益率与美元同步走高，黄金与原油承压。与此同时，黑海港口遇袭、化肥供应受阻和极端天气，正把粮食与食品价格重新推回通胀主线。盘后英伟达交出超预期财报并给出2028财年约70%的营收增长指引，带动AI板块回暖，软件、存储、光通信与网络安全股跟随走强。

据 BeInCrypto 报道，Michael Burry在英伟达财报公布前增持空头头寸，同时买入今年12月到期、行权价位于200美元中高区间的英伟达看涨期权作为对冲。他称相关期权并非押注股价上涨，成本可由现有空头和看跌期权仓位覆盖。除英伟达外，他还新建或加码做空甲骨文、Palantir、Nebius和Caterpillar，股票空头仓位已占投资组合逾21%。

SK海力士股价较 6 月 25 日创下的 298.7 万韩元历史高点已回落约 45%，8 月 25 日生产职工会以 25 票之差否决薪资协议后，股价盘中下探至 155.7 万韩元，收于 164.6 万韩元。按 52 周区间计算，约 162 万韩元的 50% 回撤位成为本轮调整最重要的技术参照。公司此前已在 8 月 19 日宣布 40 万亿韩元股份回购计划，同时市场仍在等待 8 月 26 日英伟达财报、薪资重谈进展及 HBM 竞争格局变化。

英伟达周三盘后发布季度财报后，股价先跌后涨，随后一度涨近 5%。公司第二财季业绩超过市场普遍预期，并上调第三季度业绩预测。财报电话会议期间，黄仁勋等高管称公司预计 2028 财年营收将增长 70%，市场情绪随之改善。分析师认为，英伟达当前面对的难点已不是交出好成绩，而是要拿出比投资者预期中“出色”更强的表现。

英伟达公布新一季业绩后，美股周三盘后多只 AI 概念股走高。根据 BIT（bit.com）行情数据，英伟达业绩继续超出市场预期，并预计下一财年销售额增长约 70%。存储、Neocloud、光通信和半导体板块同步上涨，其中 NBIS 涨 6.27%，NVDA 涨 4.08%。

据 Gate 行情数据，美股周三盘后，英伟达公布新一季业绩后继续高于市场预期，并预计下一财年销售额将增长约 70%。受此带动，AI 概念股盘后普遍上涨，存储、Neocloud、光通信和半导体板块集体走强，多只个股录得 2% 至 6% 以上涨幅。