资产配置

Uniswap

2026-09-28 19:00:07

Hayden Adams：AI 顾问可能推动用户从银行转向 DeFi

Uniswap 创始人 Hayden Adams 在 X 平台表示，当前银行体系既不可持续，也带有榨取性。按照他的说法，当智能 AI 机器人开始为人类提供理财建议时，AI 可能会建议用户离开传统银行，转向收益更高的其他渠道。他还称，问题不在 AI，而在于高度垄断且具有榨取性的银行业，解决方向是将去中心化金融与 AI 结合，让用户自行决定资产配置并获取收益。

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比特币

2026-09-28 14:05:38

Ric Edelman称比特币配置比例最高可设为40%

Odaily报道，美国投资顾问公司 Edelman Financial Services 创始人 Ric Edelman 建议客户将比特币配置比例最高设为 40%。他认为，1%或2%的配置远远不够，应该提高比特币仓位，并称市场表现支持这一看法。

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美股

2026-09-28 10:58:11

The Kobeissi Letter：外资持有美股规模升至历史高位

The Kobeissi Letter 在 X 表示，7 月美国以外投资者持有美股 24.32 万亿美元，处于历史第三大规模。该账号称，今年以来外资持仓增加 2.22 万亿美元，增幅 10%；自 2022 年熊市以来增加 12.3 万亿美元，增幅 103%。同时，外资对美股的配置比例升至其美国金融资产的 60%，较 2000 年互联网泡沫峰值高约 6 个百分点。

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宏观流动性

2026-09-28 09:00:57

高利率重塑资产定价逻辑，分散配置被重新推到台前

The Mispriced 在一封投资人信中提出，若资本成本长期维持高位，持有指数已不再是近似中性的选择。文中把焦点放在 AI 资本开支的回报门槛、流动性与再融资压力、黄金与金矿股的不同角色，以及比特币和部分协议资产的重估。其核心判断不是押注市场整体涨跌，而是比较不同资产在新资本成本结构下的承压能力与定价要求。

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Cardone Capit

2026-09-26 15:28:21

Grant Cardone称商业地产重置期为比特币配置窗口

Cardone Capital 创始人 Grant Cardone 表示，商业地产在高利率环境下面临历史性重置，价格已低于重置成本。他提出以房地产作为配置比特币的「特洛伊木马」，目标是在持有 25000 套公寓的同时，在资产负债表上累积 25000 枚比特币。按其介绍，公司计划依靠物业现金流，将比特币持仓从 3000 枚增至 25000 枚。

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瑞银

2026-09-22 06:21:30

瑞银转向亚洲新兴市场债券，称黄金仍具分散配置价值

瑞银表示，正将资产配置重心转向亚洲新兴市场债券。该行高管称，全球收益率维持高位，信贷和固定收益市场出现更多配置机会，亚洲科技板块债券尤其是高收益债近几个月跑赢大盘。瑞银同时维持对黄金分散投资价值的看法，并提到美元结构性疲软、中东局势与 AI 带来的商品需求变化。

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AI风险

2026-09-21 01:42:22

AI风险蔓延多类资产，养老金与主权基金重估组合敞口

AI相关风险正从科技股扩散到私募股权、企业债券和基础设施等领域，养老金与主权基金开始重新审视整个投资组合的AI敞口。高盛和Apollo给出的数据都显示，AI已深度渗透公开市场和融资市场，但机构当前仍缺乏统一的AI敞口衡量标准。部分大型机构已转向“全投资组合方法”，从整体层面跟踪AI相关持仓及资产相关性。

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AI

2026-09-21 01:46:58

AI 敞口扩散至多类资产，机构投资者重估组合风险

AI 热潮正冲击养老金和主权基金长期依赖的分散配置逻辑，相关风险已从科技股延伸到私募股权、企业债券和基础设施。高盛与 Apollo 的数据都显示，AI 在股票、债券和风投市场中的占比快速上升。由于缺少统一的 AI 敞口衡量标准，部分大型机构已改用全投资组合方法，追踪 AI 相关持仓及资产相关性。

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