BitMEX联合创始人Arthur Hayes认为比特币暴跌源于机构对IBIT结构化产品的对冲平仓，Parker White进一步指出香港对冲基金高杠杆期权与日元套利叠加白银暴跌是导火索。IBIT单日交易量107亿美元，期权权利金9亿美元，创历史纪录。

霍尔木兹海峡封锁令生效后比特币不跌反涨，触及四周高点76063美元，空头爆仓4.34亿美元。上涨由预期定价、负资金费率轧空、和谈复谈预期差及美股情绪外溢驱动，但恐惧指数仍处极低水平，涨势脆弱。

中东冲突推升油价与通胀预期，美联储降息概率下滑，瑞穗银行将Circle目标价从90美元上调至100美元，维持中性评级。高利率环境助Circle通过USDC储备赚取利差，2025年营收增长64%。

比特币在2026年最大规模期权到期日（141.6亿美元）与伊朗战争升级双重打击下，一度跌破65,025美元，24小时全网89,167人遭强平，多单清算占比超76%。

DWF Ventures研究称，自动化和AI Agent已占链上活动约19%。在收益优化等明确场景中，Agent效率已超过人工，但在复杂交易竞赛中，顶尖人类表现仍高出顶尖Agent 5倍以上。

投资者Kevin O'Leary表示，量子计算威胁正让机构对比特币保持谨慎，配置上限约3%；比特币跌至6.8万美元附近，技术面偏弱。

比特币价格长期受稀缺性和减半机制支撑，短中期则更多受需求、市场事件、传统金融产品、监管变化、周末流动性和竞争币种影响。

原文指出，AI可用于情绪分析、历史数据建模和自动执行交易，但无法覆盖黑天鹅事件与复杂人类行为。ChatGPT、DeepSeek和Grok 3各有侧重，适合作为辅助工具，而非确定性预测器。