分析师Serenity称，中国一级市场AI资金正从基础模型转向具身智能、物理AI和世界模型，早期纯基础模型融资已接近关闭。

谷歌二季度财报显示，云业务收入同比增长 82% 至 247.7 亿美元，搜索及其他业务增长 17%，TPU 单季收入首次超过 10 亿美元。公司同时上调 2026 年资本开支指引至 1950 亿至 2050 亿美元，并提示 2027 年仍将显著增长。摩根大通维持超配评级，目标价 420 美元，称若市场因资本开支担忧出现抛售，可能构成逢低布局窗口。

苹果正式宣布与Google开展多年合作，将Gemini模型深度集成到Siri中，支撑Apple Foundation Models。Siri将获得复杂推理、多步骤任务等增强能力，数据运行在私有云上不分享给谷歌。合作消息推动Alphabet股价盘中突破4万亿美元市值。

OpenAI与五角大楼达成协议，允许军方在机密网络使用AI模型，并设置红线禁止国内监控和自主杀伤决策。此前特朗普禁止竞品Anthropic与政府业务。亚马逊同步投资500亿美元，OpenAI估值达8400亿美元。内部员工和专家质疑伦理风险。

SpaceX、OpenAI和Anthropic计划2026年集体上市，估值总和超2.5万亿美元，或成史上最大IPO潮。市场资金面临压力测试，投行已开始组建承销团队。

OpenAI推出ChatGPT自助广告平台，目标2030年广告收入达1000亿美元，但广告仅面向免费用户，而这部分人群付费与消费意图偏弱，商业化逻辑面临考验。

技术研究者逆向分析发现，ChatGPT广告并非简单展示位，而是嵌入对话流，配合4种Fernet加密Token、30天Cookie和商家端SDK，覆盖从意图识别到站外行为回传的链路。

万事达卡推出AP4M服务，专为AI代理的机器对机器支付设计，支持稳定币结算及低于一美分的小额高频交易。首批支持者包括OKX、Coinbase、Stripe、Aave Labs等30余家机构。