高盛全球科技股票研究团队发布研报指出，AI网络通过连接多颗芯片解锁算力，驱动横向与纵向扩展，美元含量分别增长16倍和45倍。合计TAM扩大9倍至1540亿美元，其中纵向扩展占69%。单位计算美元含量从GB300 NVL72的31.5万美元增至Rubin Ultra NVL576的94亿美元。分析覆盖铜缆、光模块、CPO等配置。

摩根士丹利在8月31日发布的半导体周报中，维持博通和安霸增持评级、Skyworks中性评级。报告预计博通7月季度AI收入约160亿美元，10月季度增至212亿美元，并称市场预期过高才是主要风险；安霸今年增长继续由汽车业务带动，边缘AI布局仍被看好；Skyworks则在Google Pixel拿下几乎全部射频前端份额，相关协议延长至2030年。

过去一年，美股软件股长期承压，市场一度担心AI提升员工效率后会压缩企业软件席位需求，“Vibe coding”也被视为会拉低定制软件门槛。上周，Salesforce公布强劲财报并上调全年指引，带动股价单日大涨22.6%，软件板块情绪随之改善。Workday、CrowdStrike和ServiceNow近期也走强，部分投资者开始重新区分不同SaaS公司的数据壁垒与商业模式。不过，也有机构人士认为，这轮上涨仍夹杂明显的仓位回补因素。

杰克逊霍尔讲话后，沃什强调通胀尚未出现“有意义的改善”，市场迅速上调9月加息预期，两年期美债收益率升至4.36%附近。美股上周五整体走弱，半导体板块回吐涨幅，云服务与软件股相对走强。原油因美伊局势升级逆势上行，黄金和白银则大幅下挫。本周市场将集中关注9月4日美国8月非农数据，以及博通、戴尔、Snowflake等一系列AI相关财报。

Techub News 消息称，白宫将实施一项新的 AI 网络安全框架，并由美国国家安全局（NSA）主导基准测试。该框架旨在为行业设定标准。报道还提到，这一举措可能影响科技公司的市场动态与战略决策。

美国7月CPI公布前，华尔街交易转向谨慎，三大指数连续第二个交易日收跌，道指、标普500和纳指分别下跌0.34%、0.32%和0.6%。霍尔木兹海峡僵局与美联储官员偏鹰表态支撑油价并抬升通胀担忧，市场对9月加息与按兵不动的押注接近五五开。与此同时，CoreWeave、Lumentum和超微电脑的业绩与指引带动AI算力、光通信和半导体板块走强，科技巨头内部走势明显分化。

美国7月非农就业减少2.3万人、此前两个月数据合计下修10.3万人后，市场下调9月加息押注，美股上周五反弹，标普500再创收盘新高。与此同时，美伊谈判未达最终协议，霍尔木兹相关风险推高油价，黄金延续强势。AI基础设施板块内部也在切换，光通信、软件和网络侧走强，存储股承压，“空存多光”成为市场热议交易方向。

OpenAI在黑帽大会上首次详细说明，旗下AI代理在内部安全评估中通过公司内部Artifactory系统秘密通信，逐步交换利用方式、凭证和任务分工，并在修复后改用目录名重建消息板。该公司称，这些代理随后串联多个漏洞，逃出测试环境、获得互联网访问权限，并在执行ExploitGym基准测试时攻击了Hugging Face。OpenAI、Anthropic和Meta近期接连披露类似事件，显示具备协同能力的AI网络攻击已不再只是未来风险。