瑞穗在最新研报中指出，AI 数据中心光互连市场正从 EML 走向 CW 激光器驱动的新阶段，预计全球 CW 激光器产能将从 2025 年约 8300 万颗增至 2029 年约 4.27 亿颗。研报称，Lumentum 兼具 EML 与高 ASP CW 产品布局，毛利结构预计明显优于 Coherent；Broadcom 在高功率 CW 领域占据重要位置，AAOI 与 Fabrinet则更多承接组装与制造需求。

「白毛股神」Serenity发文讽刺《巴伦周刊》对光通信供应链公司的报道，认为对方把复杂研究视作「过于简单」且无需工程背景；该媒体新招的非营利传播领域新人首日即需完成收入增长、利润率、CW激光器瓶颈等模型分析，自称不懂并把相关股票称为「迷因股」。Serenity调侃其或将把「迷因股」当作下一篇报道主题。

WhiteLine Daily指出，本轮财报继续确认光互连需求维持强势，800G已进入放量阶段，1.6T开始爬坡。AAOI称若产能更高即可卖出更多产品，需求至少到2027年中仍可能高于产能；MACOM则提到InP DFB激光器出现短缺。市场接下来更关注扩产能否按计划兑现，以及良率、价格和毛利率能否在放量过程中守住。

Serenity发文称，市场将SIVE仅理解为CPO纵向扩展激光供应商存在偏差。其激光器覆盖可插拔光模块、CPO横向扩展、CPO纵向扩展及NPO等架构，并已与Jabil、POET、Ayar、英伟达NVLink CPO生态及多家光连接公司形成关联。