据《科创板日报》报道，随着三季度原厂价格继续上行，本月服务器 DDR5 价格上涨 15% 至 23%。32GB、64GB、96GB DDR5 RDIMM 分别升至 900 美元、1590 美元和 2650 美元。现货服务器 RDIMM 市场中，32GB、64GB、96GB D5 分别处于 1800~2100 美元、3000~3200 美元和 3800~4100 美元区间，合约与现货 DDR5 尤其是 96GB 的价差正收窄。

据快科技报道，长鑫存储17nm DDR5芯片良率突破90%，与三星同代产品仅差约2个百分点，技术指标进入全球第一梯队。多家PC厂商年中前后完成认证并小批量搭载。戴尔全面禁用，惠普限中国大陆，宏碁与华硕面向中国及新兴市场。受三星、SK海力士、美光主供LPDDR5影响，长鑫对价格影响有限。

SK 海力士上周股价下跌 15%，跑输 KOSPI 和三星电子，市场焦点集中在 HBM4 定价、股东回报时间表以及 54 万亿韩元资本开支计划。摩根大通在 8 月 9 日研报中称，HBM 定价打五折的报道并不准确，新的股东回报计划最晚将在 9 月底公布，大规模 capex 也主要服务于 2030 年百万片晶圆产能目标。该行维持对 SK 海力士的超配评级，目标价为 275 万韩元。

全球存储芯片供应紧张正在冲击苹果Mac产品线，MacBook Air在返校季出现官网交付拉长、线下门店缺货的情况，高内存版本等待时间更久。苹果首席执行官蒂姆·库克在财报电话会上承认，截至6月的季度已遭遇供应限制，主要影响Mac，并预计9月季度压力会更大。报道称，苹果正在测试长鑫存储的存储芯片，试图为iPhone和MacBook等产品寻找新的DRAM来源。

TechFlowPost 汇总当日 AI、加密、芯片与科技公司动态。AI 侧，Claude Code 将自动模式设为默认，Gemini 3.5 Pro 被传已内部取消，Meta 据称将开源 30B 模型 Muse Glimmer。加密市场方面，Upbit 一次上线 CYS、ICNT、XAN 等 6 个项目，社区也开始质疑链上 AI 代理的实际价值；在 CPI 数据公布前，市场同时关注美联储 9 月加息预期与比特币表现。

三星电子、SK 海力士和美光科技最新财季业绩创下新高，但股价近一个多月均明显回撤，市场担心存储行业再度陷入“涨价—扩产—过剩—暴跌”的旧周期。公开信息显示，三家公司本轮扩产更集中在 HBM 和 AI 服务器用 DRAM，并通过三至五年期长协、保底价格、照付不议和预付款锁定收入。多家机构和产业人士判断，供需缺口至少延续到 2027 年甚至 2028 年前，真正的变量在于长协覆盖率、新增产能释放时间，以及长鑫科技等新进入者在 2028 年后的影响。

摩根大通认为，市场对SK海力士股价下跌的担忧过度，股东回报计划提前至三季度末公布及HBM合同价格更新有望改善中期情绪。预计未来3年自由现金流超800万亿韩元，并计划投资54万亿韩元建设基础设施。关于HBM4定价低50%的报道，摩根大通称不准确，预计2026年HBM价格同比涨幅低于40%。

英伟达据称将下一代旗舰 GPU Rubin Ultra 的主流 HBM 配置从 12-Hi 约 384GB 下调至 8-Hi 192GB，单卡显存接近减半，带动 SK 海力士等内存股下挫。与此同时，闪迪、三星、海力士近期都出现“业绩创新高、股价却走弱”的相似局面，市场焦点已从利润规模转向增速放缓。文章还提到，长鑫科技在 DRAM 份额、产能扩张和国产替代上持续推进，但在 HBM 量产能力上仍与韩厂存在差距。