HBM

美光

2026-10-01 04:30:22

美光四季度营收同比增近4倍，称2027至2028年存储供需将更紧

美光公布2026财年第四季度业绩，营收542.29亿美元，同比增长379%，高于市场预期，并给出2027财年第一季度615亿美元的收入指引。公司称AI仍在推动内存需求走强，预计2027年和2028年DRAM、NAND供需将较2026年更紧。尽管下一季度毛利率指引低于预期，美光表示这将是2027财年的低点，后续季度毛利率还会继续抬升。

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美光

2026-09-30 21:34:42

美光第四财季毛利率升至 87%，下一季营收与盈利指引高于预期

美光公布截至 9 月 3 日的 2026 财年第四财季业绩，单季营收 542 亿美元、每股盈余 33.42 美元，均高于市场预估，调整后毛利率达到 87%。公司预计截至 11 月的 2027 财年第一财季营收约 615 亿美元、每股盈余约 38.15 美元，也高于分析师平均预期。报道指出，AI 数据中心扩建推高 HBM 需求与价格，美光、三星电子和 SK 海力士受益，同时消费电子内存供应受到挤压。

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美光

2026-09-30 12:30:00

美光财报前夜多空激烈对峙：2000 美元目标价对上伯里看跌期权

美光将于北京时间 10 月 1 日凌晨发布 2026 财年第四季度财报，市场一致预期营收约 510.7 亿美元、调整后每股收益约 31.52 美元。财报前夕，多家机构对当季业绩给出偏强预测，焦点同时转向 HBM4 量产、传统 DRAM 价格与资本开支。D.A. Davidson 分析师 Gil Luria 重申 2000 美元目标价，而迈克尔·伯里则以 2027 年 6 月到期、行权价约 500 美元的看跌期权表达看空立场。

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英伟达

2026-09-30 06:02:40

英伟达被指最快 2027 年为 NVLink 导入 CPO，光学链受关注

围绕 AI 数据中心的竞争，市场焦点正从 GPU 数量转向芯片与内存之间的数据传输效率。Jefferies 上调 AI 光收发器出货预期，但认为 Scale-Up CPO 实质量产或推迟到 2029 年；半导体分析账号 Sami 则认为这一判断偏保守，称英伟达需要借助 CPO 强化 NVLink，为 Rubin 世代较低的 HBM 配置提供支撑。相关讨论也带动市场重新审视光学互连、内存池化与 HBM 设备链的多空逻辑。

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美光

2026-09-30 05:30:00

美光财报前瞻：HBM 需求推高盈利，市场转看 2027 年供给拐点

美光将于 9 月 30 日美股盘后公布 2026 财年第四季度业绩，市场焦点已从单季是否达标转向 HBM 驱动的高盈利还能持续多久。公司上一季度营收达 414.56 亿美元，第四财季指引为 500 亿美元上下浮动 10 亿美元，非 GAAP 毛利率约 86%。已签署的 16 份战略客户协议覆盖约 20% 的 DRAM 产量和三分之一的 NAND 产量，同时锁定部分价格区间。产能扩张要到 2027 年中后才开始兑现，估值、仓位和价格涨幅放缓成为财报夜的主要观察点。

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三星电子

2026-09-30 03:13:10

三星高管称明年 HBM 或占 DRAM 晶圆产能近 30%

三星电子执行副总裁 Kim Taewoo 表示，明年 HBM 预计将占 DRAM 厂商晶圆总产能近 30%，高于目前约 20% 的水平。由于 HBM 与传统 DRAM 共用晶圆产能，HBM 扩产可能压缩通用 DRAM 供应。TrendForce 预计，2027 年存储供应仍将偏紧，并将 2027 年 HBM 混合平均售价同比涨幅预期上调至 121%。

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美光

2026-09-29 09:51:10

摩根大通维持美光增持评级，目标价 1540 美元

美光将于 9 月 30 日公布截至 8 月的 2026 财年第四财季业绩。摩根大通预计，公司本季营收、毛利率和 EPS 均可能高于市场预期，下一季度指引也有继续上修空间。该行同时判断，DRAM 与 NAND 价格仍在上行，HBM 供需缺口可能持续到 2028 年，长期供货协议覆盖率提升与 12 月后资本回报安排，也在提高美光未来盈利和现金流的可见度。

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英伟达

2026-09-28 07:45:19

黄仁勋将于 9 月 28 日在纽约再会李在镕与崔泰源

ChainCatcher 报道，英伟达 CEO 黄仁勋将于当地时间 9 月 28 日在纽约再次会晤三星电子会长李在镕和 SK 集团会长崔泰源，距离三人 7 月在旧金山会面约两个月。消息人士称，三人或在韩国协会年度晚宴期间碰面，业界关注议题包括高带宽内存、晶圆代工服务和先进封装。

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