西部数据在 FY2026 Q4 实现 37.47 亿美元营收，GAAP 每股收益为 8.21 美元，持续经营归母净利润为 31.95 亿美元。财报显示，分拆闪存业务后，HDD 持续经营口径下的营收已连续五个季度上行，Q4 GAAP 毛利率达到 54.1%，自由现金流为 12.81 亿美元。与此同时，GAAP 利润还受到 20.50 亿美元闪迪保留权益市值重估收益推动，不能直接等同于硬盘主业当季经营表现。

高盛在 8 月 5 日发布的两份报告中指出，闪迪和西部数据最新季度业绩整体强劲，营收、毛利率和每股收益均不同程度超过预期，但当前存储行业的核心问题不是基本面走弱，而是市场预期领先过多。高盛认为，西部数据指引虽稳健却缺少超预期惊喜，闪迪则因第三财季指引低于预期面临更明显压力；同时，闪迪财报后的负面反应还可能传导至与其终端市场敞口相近的美光科技。

PANews公布2026年7月专栏文章热度排行榜TOP10，榜单依据内容质量和阅读量综合评定。平台将7月定义为宏观、科技与加密叙事密集调整期，AI相关内容成为读者关注重点，10篇上榜文章中有7篇聚焦AI与机器人，其余涉及Agent支付、稳定币、比特币矿企等方向。榜单前五名分别来自animajoe、Think AI、MSX研究院、Tiger Research和EX.IO。

本周美股芯片板块迎来三份关键财报：AMD 将于美东时间 8 月 4 日盘后披露二季度业绩，闪迪和西数则在 8 月 5 日盘后公布财年四季度及全年业绩。市场正借此观察 7 月 AI 硬件股急跌后的修复能否延续。关注点分别落在 AMD 的 AI 加速器与服务器芯片指引、闪迪的 NAND 价格和企业级 SSD 需求，以及西数对 AI 数据中心存储需求、毛利率和现金流的验证。

摩根士丹利在最新报告中称，6 月 HDD 和 SSD 数据继续反映数据中心需求维持强势。TSR 预计，到 2026 年，数据中心企业级 SSD 出货容量将达 525EB，同比增长 100%；近线 HDD 出货容量将达 1845EB，同比增长 30.4%。报告同时提到，AI 和数据中心资本开支仍在拉动存储需求，但近线 HDD 后续增产可能受磁头和测试产能限制。

一段拍摄于 2008 年的数据中心实验视频近期再度走红。视频显示，工程师对着 HDD 机架大喊后，硬盘延迟立刻上升、读写速度下降，暴露出机械硬盘仍受声波与振动影响的物理限制。

高盛6月30日将铠侠目标价上调至11.6万日元，维持买入评级。报告指出NAND供需吃紧超预期，涨价周期可能延续至2027年中甚至2028年，AI数据中心需求是主要推手。

台股半导体月营收披露频率高于美光季报，南亚科、群联、威刚等公司自2025年四季度起已连续释放内存景气回升信号，提前反映DRAM与NAND周期变化。