IQE首席执行官警告，中国对磷化铟实施的出口管制正威胁全球半导体供应链，可能导致人工智能基础设施扩展计划延迟。磷化铟是先进半导体制造的关键材料。

Serenity在X上表示，他加入平台后看到财经内容长期围绕名表、私人飞机、期权交易和“华尔街秘密”付费社群展开，因此选择把研究和投资逻辑公开发布。他称自己的订阅价格数月维持在1美元，未来也会保持最低水平，并点名AXTI、NBIS、AEHR、MU、INTC等多个此前分享过的投资观点。

吴说旗下 WhiteLine Daily 认为，CoreWeave、SMCI 和 Lumentum 的最新财报共同表明，AI 需求没有明显降温，瓶颈正从 GPU 本身转向融资、电力、冷却、网络与光互连。SMCI 订单和收入指引仍强，但后续更需观察毛利率稳定性；Lumentum 则在 AI 光互连需求带动下实现收入和毛利率双升。报告指出，当前更关键的问题是谁能缩短 Time-to-Compute，把订单更快转化为真正可用的算力。

美国联邦通信委员会正考虑限制中国厂商部分新型号数据中心光模块进入美国，但规则仍在起草，适用范围、豁免条件以及是否追溯中国制造零部件都未明确。市场当前先交易订单向非中国模块厂转移的预期，Coherent、Lumentum、AAOI被视为直接受益方，Marvell与Broadcom则取决于需求是否向芯片端传导。长期看，InP衬底、外延片和激光器扩产速度更慢，可能成为新的供应约束。

Serenity 发文称，原创性更强的投资判断在提出初期常遭遇质疑，但 AXTI 及 AAOI、LITE、RKLB、HOOD 等案例显示，其投资逻辑随后获得不同程度的基本面或市场表现验证。

Serenity 发文称，原创性更强的投资观点在提出初期常遭遇质疑。其以 AXTI、AAOI、LITE、RKLB、HOOD 等案例说明，价格与业绩表现才是判断投资逻辑对错的最终标准。

Serenity 表示，越具原创性的投资思路越容易在初期遭遇质疑。其围绕 AXTI、AAOI、LITE、RKLB、HOOD 等案例说明，市场最终会以价格、业绩和基本面表现检验判断。

Serenity在X平台回顾多个投资观点遭质疑后的验证过程，称市场会判断对错，而不是社媒上的愤怒评论，并列举AXTI、RPI、SIVE等案例。