Bitget UEX 最新日报显示，美国利率期权市场开始转向押注 2027 年降息，9 月加息概率也较两周前高点明显回落。与此同时，特朗普要求暂停与伊朗接触，令霍尔木兹相关不确定性延续，原油价格获得支撑。美股方面，AI 硬件、半导体和光通信板块普遍走弱，苹果等少数大型科技股相对抗跌；加密市场则在 ETF 资金流、巨鲸增持与杠杆清算交织下维持震荡。

8 月 18 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股光通信板块跌幅加深。Roundhill 光模块 ETF（LYTE）跌 8.27%，纯粹光子学 ETF FOTO 跌 10.07%，Optoelectronics（AAOI）跌 11.77%。康宁、Coherent、迈威尔科技、Lumentum Holdings 和 Ciena Corporation 也均出现不同幅度下跌。

8 月 18 日，美股盘前三大股指集体下跌，存储与光通信板块同步走弱。SNDK、STX、WDC、MU、SK 海力士，以及 GLW、COHR、MRVL、LITE、NOK 均录得不同跌幅。消息面上，Anthropic 截至 7 月底年化收入运行率约 650 亿美元，低于部分第三方数据和 AI 圈此前对 800 亿美元以上的乐观预期，市场随之开始重新审视 AI 增长斜率与 ARR 口径。

8 月 18 日，据 BIT(bit.com) 行情数据，美股盘前光通信板块普遍下跌。Roundhill 光模块 ETF（LYTE）跌 4.3%，纯粹光子学 ETF FOTO 跌 4.2%，康宁（GLW）跌 4.48%，Coherent（COHR）跌 5.76%，迈威尔科技（MRVL）跌 4.7%，Lumentum Holdings（LITE）跌 4.52%，Ciena Corporation（CIEN）跌 3.2%。

Serenity 表示，AI 投资没有市场想象中复杂，英伟达及黄仁勋一直在释放明确方向，但市场往往等到行情真正启动后才追认。其回顾称，英伟达曾在 2025 年提前布局 EML 和激光器产能，相关标的随后在一年内大幅上涨。Serenity 还指出，2026 年英伟达正通过 LTA、800V 架构、CPO 和物理 AI 重复类似路径，并称「2027 年见分晓」。

Serenity 表示，AI 投资线索可能并不复杂，英伟达及其 CEO 黄仁勋一直在提前释放产业趋势信号，但市场常在趋势兑现前选择忽视。她提到，2025 年英伟达锁定 EML 和激光器产能时，市场曾质疑光子学方向；一年后，多家光通信公司股价显著上涨。如今，英伟达又通过长期协议锁定 CW 激光器和 EML 产能，并推动 800V、电力架构转型、CPO 与 Physical AI，Serenity 认为市场可能再次低估这些信号。

ChainCatcher 报道，“白毛股神”Serenity 认为，AI 投资线索可能比市场预期更直接，英伟达及其 CEO 黄仁勋一直在提前释放未来产业趋势信号。她提到，2025 年英伟达锁定 EML 和激光器产能时，市场一度质疑光子学赛道，但一年后相关光通信公司股价显著上涨，其中 LITE 涨 678%，AAOI 涨 475.12%。Serenity 还称，2026 年英伟达正通过长期协议锁定 CW 激光器和 EML 产能，并推动 800V 电力架构、CPO 和 Physical AI。

据 BIT（bit.com）行情数据，8 月 14 日美股开盘后，存储及光通信相关个股整体走强。光通信概念股中，Applied Optoelectronics（AAOI）涨 9.07%，Lumentum（LITE）涨 4.57%；存储板块则全线上涨，闪迪（SNDK）涨 6.15%，希捷科技（STX）涨 4.71%，西部数据（WDC）涨 4.57%。