PANews最新一期《华尔街早报》显示，中东局势推升原油价格，WTI盘中逼近94美元、布伦特接近100美元，市场对本月美联储加息概率升至60%以上。与此同时，美国财政部即将公布10年至20年期国债回购最高金额，长债收益率与政策信号成为焦点。科技股内部继续分化，AI算力、光通信、半导体和云计算板块获得资金流入，苹果折叠屏iPhone定价、存储成本和新品发布节奏也受到市场密切关注。

ChainCatcher援引RootData数据称，在传统市场周末休市期间，交易所内股票类永续合约或已提前反映股市行情。多只热门标的较上次交易日盘后参考价上涨，其中SOXL涨7.59%，SNDK涨3.07%，MU涨2.84%。SOXX、INTC、SKHY、SMH、SPCX和AMD也均录得上涨，仅IREN较上次盘后参考价下跌1.59%。

AI 带动高频宽内存需求升温，也让聚焦 DRAM、NAND 与 HBM 产业链的内存 ETF 受到关注。ABMedia 介绍，美股挂牌的 Roundhill Memory ETF 代码为 DRAM，持股约 23 档，三星电子、美光与 SK 海力士合计权重约七成。与 SMH、SOXX 相比，DRAM 聚焦更集中，费用率约 0.65%，也面临更高的循环、集中与波动风险。

The Kobeissi Letter 在 X 平台表示，纳斯达克 100 ETF（QQQ）8 月迄今净流入 109 亿美元，超过 7 月全月 49 亿美元的两倍，也高于 2022 年 3 月创下的 92 亿美元单月纪录。同期，半导体 ETF（SMH）净流出 28 亿美元，软件 ETF（IGV）净流出约 6.1 亿美元，资金正从半导体和软件板块轮动至更广泛的科技股。

2026 年二季度 13F 披露显示，机构并未系统性撤出 AI，半导体板块仍获明显增配，但软件与部分大型科技股的持仓开始分化。Reuters 对 6371 家机构的统计显示，约 44% 机构减持“七巨头”，约 42% 新建或加仓；半导体净买方约 48%，净卖方为 34.5%；主要软件公司中净卖方占 28.2%，高于净买方的 26.3%。伯克希尔、Tiger Global、Third Point 与 Duquesne 的调仓路径各不相同，反映资金正从“买 AI”转向比较不同资产的风险收益比。

Leopold Aschenbrenner 旗下 Situational Awareness LP 披露截至 6 月 30 日的 13F 持仓，名义总值约 202.4 亿美元。报告显示，该基金仓位高度集中于闪迪、美光等 AI 基础设施相关资产，并在 Q2 清空芯片与存储板块看跌期权，对冲仓位几乎全部消失。几周前，基金已因 AI 相关股票回调叠加高杠杆遭遇重大亏损，大规模平仓并将大部分股票组合折价出售给 Citadel。

据官方消息，MGBX 将于 2026 年 8 月 4 日 18:00（SGT）上线 GSUSDT、SMHUSDT 和 PYPLUSDT 永续合约交易对，并在同一时间开放交易，最高支持 25 倍杠杆。公告同时提到，SMHUSDT 永续合约追踪 VanEck Semiconductor ETF 价格；另附有高盛及 PayPal 的公司背景信息。

JZL Capital 在 7 月 27 日至 8 月 2 日周报中表示，7 月 FOMC 以 9 比 3 维持利率在 3.50%-3.75%，三名委员主张加息，显示政策分歧扩大。美国 6 月 PCE 回落主要受能源价格拖动，核心服务通胀韧性仍待观察。全球股市中，中美科技板块继续分化，市场定价更看重云收入、利润兑现与现金流。加密市场方面，BTC 本周自 65,400 美元回落至 63,114 美元附近，美国现货 BTC ETF 全周净流出约 6,150 万美元，成为价格承压的重要变量。