迈克尔·伯里在6月30日披露对英伟达、特斯拉、应用材料、卡特彼勒和SOXX的空头名单，7月1日新开仓做空美光，7月25日又加码英伟达、美光和SOXX。他质疑AI基础设施存在“表外循环融资”和折旧年限拉长等问题。文章同时梳理了伯里近年做空记录，以及史蒂夫·艾斯曼、吉姆·查诺斯对AI泡沫与做空标的的不同判断。

Michael Burry 7 月 31 日通过个人 Substack 账号披露最新持仓调整。空头仓位上，他继续加码做空美光科技、英伟达和半导体 ETF SOXX，显示对半导体板块仍持谨慎立场。多头仓位上，他增持了 Lululemon、DraftKings、Zoetis 和 Flutter，同时维持特斯拉与 Palantir 的原有持仓不变。

7 月 31 日美股盘前，多条市场消息集中公布。Michael Burry继续加码做空美光、英伟达及半导体 ETF SOXX；特斯拉顾问被曝讨论分拆中国业务，但特斯拉中国否认；亚马逊云业务与苹果季度营收数据引发股价盘前明显波动；Strategy因比特币持仓未实现亏损录得 82 亿美元季度亏损；韩国市场方面，三星高管增持股份、斗山收购 SK Siltron 控股权，杠杆 ETF 新规首日成交额大降。

《大卖空》原型人物 Michael Burry 通过付费电子报披露最新持仓，在 880 美元加空美光（MU）、506 美元加空半导体 ETF SOXX，并继续增加英伟达（NVDA）空单。披露当日，美光受三星财报带动一度大涨逾 16% 并创历史新高。其本轮对美光已是 7 月内第三次加空，前两次价格分别为 1,051.87 美元和 933.86 美元。

公开市场数据显示，Michael Burry 于 6 月 30 日起做空 NVDA、AMAT 和 SOXX，7 月初直接做空美光，并在 7 月 24 日左右继续加空美光、英伟达和 SOXX。截至 7 月 28 日美股收盘，AMAT 空单浮盈幅度最高约 34.7%。若不计仓位权重，其 6 月底至 7 月初建立的空头组合简单平均浮盈约 20.1%；按 7 月 24 日收盘价近似计算，加空部分简单平均浮盈约 7.4%。

7月28日前后，SK海力士、三星电子、美光、闪迪、希捷和西部数据集体下挫，单日合计市值蒸发接近430亿美元。与股价暴跌形成反差的是，多家存储厂商刚公布高增长业绩。报道显示，SK海力士ADR套利交易、韩国收紧单一股票杠杆ETF监管、市场对AI资本开支回报的担忧，以及韩国大规模扩产计划，共同推动了这一轮重定价。迈克尔·巴里则公开披露正持续加码做空存储板块。

Michael Burry最新披露的持仓调整显示，他继续扩大半导体板块空头敞口，分别加仓美光科技、英伟达和半导体ETF SOXX空头，同时也加仓卡特彼勒空头。多头方面，他增持了Flutter、DraftKings和Molina Healthcare，对特斯拉、Palantir及纳斯达克100指数ETF QQQ的空头仓位维持不变。

《大空头》原型Michael Burry披露五支放空标的及进场均价，包括辉达、特斯拉等，并指韩国芯片投资计划是AI热潮终结的开端。费半指数偏离200日均线65%，上次出现在2000年泡沫期。