中国批准大量稀土出口，此前对钇、钪的严格限制曾重创美国航空航天业。此举或缓解贸易紧张，并推动预测市场认为特朗普2026年5月前访华概率显著上升。

中国对稀土及锗等关键矿产的出口限制持续发酵，推动锗价升至至少14年来高位，并加剧全球科技、汽车与国防供应链紧张。市场正重新评估战略金属的供给安全。

美国商务部拟通过联邦拨款与担保贷款向USA Rare Earth提供16亿美元支持，带动USAR股价盘前上涨逾20%。在中国稀土出口限制背景下，市场正重新评估美国本土关键矿产供应链的战略价值。

Meta计划向外部客户出售剩余AI算力，并考虑提供托管模型服务，消息引发市场剧烈分化：Meta股价大涨，而CoreWeave、Nebius及亚洲AI硬件板块暴跌。本文剖析了AI牛市底层的“短缺”逻辑面临裂痕，指出Meta并非退出军备竞赛，而是内部模型与产品消化能力暂时不足导致的供需错配。通过对比未来几年全球算力规划，论证行业整体仍极度紧缺，但算力价值正从“拥有多少GPU”转向“谁最会使用算力”，软件与应用侧迎来红利。

本文通过拆解iPhone利润账单，揭示苹果与美光、三星、SK海力士等内存厂商之间长达十年的定价权博弈。从iPhone X时期内存成本仅占售价1.6%的“边角料”地位，到2026年内存成本占比攀升至12%-15%、苹果被迫全线涨价，背后核心驱动力是AI服务器对DRAM和NAND的8倍和3倍需求激增。美光毛利率飙升至84.6%、营收同比增长346%，而苹果市值单日蒸发2630亿美元。文章还分析了长鑫存储IPO面临的机遇与挑战，以及苹果游说特朗普政府引入中国芯片供应商的动向。

本文基于海外科技博主的美光CEO调侃，拆解iPhone背后利润分配变化：苹果长期攫取约四分之一利润，内存厂商仅占三十分之一；但随着AI需求驱动内存牛市，DRAM合约价单季飙升近100%，内存成本占比从iPhone X时期的2%升至iPhone 17系列的12%-15%。库克坦言这是“40年未见之洪水”，苹果被迫全线涨价，股价一度蒸发2630亿美元。文章还分析三星、SK海力士、美光的垄断性毛利率与中国长鑫存储IPO前景。