Serenity 8月30日发文解析晶豪科卖方报告：华南证券将Q2综合ASP上修至环比+105%至113%，DDR3涨幅「明显好于预期」。Serenity称利基型内存涨价已成利润放大器，经营杠杆全面打开；晶豪科7月单月净利约1.09亿美元，年化估值低至约1.9倍PE。力积电下半年晶圆成本或翻倍，客户接受转嫁意愿超预期，DDR3需求偏刚性。

摩根士丹利半导体首席分析师 Shawn Kim 在最新报告中撤回 7 月的偏空判断，认为内存板块最剧烈的调整阶段已接近尾声。报告将近期回调归因为去杠杆、获利了结与价格增速见顶，而非基本面反转，并指出行业估值已降至约 3 倍未来 12 个月预估市盈率。该行预计 2026 年第四季行业进入周期后段，同时维持对 SK 海力士与三星电子的看涨评级，称两者相对当前股价的潜在涨幅都超过 60%。