日本卫浴企业TOTO披露，晶片相关业务利润贡献已超过集团一半。公司称未来半导体相关资本开支占比将从11%升至过半，AI数据中心对工程陶瓷需求正推动业务重心转移。

日本卫浴企业东陶（TOTO）因半导体精密陶瓷业务受益于AI需求爆发，股价大涨；类似情况还出现在Nittobo和味之素等公司，它们在AI供应链中扮演关键角色。A股市场同样迎来国产替代和供需缺口带来的增长机遇。文章揭示了AI热潮中隐藏的赢家——那些看似与科技无关的传统制造商。

在 AI 需求爆发背景下，东陶（TOTO）凭借半导体精密陶瓷业务实现股价大涨，尽管其传统卫浴业务仍是基本盘，但半导体陶瓷贡献了大部分利润。类似情况也发生在 Nittobo（日本硝子）和味之素（Ajinomoto）等公司，它们在 AI 供应链中占据关键位置。A 股市场同样经历着国产替代和供需缺口带来的增长机会，投资者可关注这些“隐秘”的 AI 赢家。