随着美股持续刷新历史高位，市场关注点正从下跌风险转向错过上涨机会。标普 500 指数自 3 月下旬以来累计上涨约 23%，机构资金明显增加对看涨期权的配置。城堡证券称，至少 170 只标普 500 成分股的看涨期权需求已超过押注市场震荡的期权需求，差值创 2016 年以来最高纪录。与此同时，VIX 指数回落至今年 1 月以来低位，部分机构也趁保护成本较低建立尾部风险对冲。

8月12日至13日，多起加密与AI领域动态集中出现。PANews汇总显示，Wintermute拟在未来五年投入约10亿美元建设高频交易及AI基础设施，Harmony追踪到欺诈铸造代币流向409个钱包并考虑回滚，Anchorpoint启动港元稳定币HKDAP首阶段发行，Coinbase将于8月26日下架10种永续合约。此外，Solana一度因数据中心路由故障接近冻结阈值，USDC Treasury在Solana新铸2.5亿枚USDC，多笔ETH和BTC巨鲸交易也同步披露。

特朗普旗下媒体公司推出的 Truth API 数据服务，正遭遇部分交易公司的抵制。知情人士称，尽管已有一些机构签约，但哈德逊河交易公司和城堡证券等公司不愿为其付费，认为这并非交易运营必需。分析人士还指出，现有内幕交易监管规则并未明确覆盖总统通过旗下媒体发布可能影响市场的信息，或出售更快获取权限的做法。美国证券交易委员会主席保罗·阿特金斯此前表示，SEC 正在关注 Truth API 数据流情况。

美国7月CPI公布前，华尔街交易转向谨慎，三大指数连续第二个交易日收跌，道指、标普500和纳指分别下跌0.34%、0.32%和0.6%。霍尔木兹海峡僵局与美联储官员偏鹰表态支撑油价并抬升通胀担忧，市场对9月加息与按兵不动的押注接近五五开。与此同时，CoreWeave、Lumentum和超微电脑的业绩与指引带动AI算力、光通信和半导体板块走强，科技巨头内部走势明显分化。

Citadel Securities股票及衍生品策略主管Scott Rubner表示，美股杠杆重置基本完成，下一轮机械性资金流或重新加杠杆。该公司数据显示，杠杆ETF资管规模从6月底2180亿美元降至7月1540亿美元，半导体杠杆ETF约310亿美元。摩根士丹利称，基金上周已恢复资本并重新买入全球股票。（彭博社）

美国 7 月非农就业人数净减 2.3 万人，前两个月数据合计下修 10.3 万人，失业率升至 4.1%，平均时薪年增率降至 3.2%。尽管就业与通胀数据都在降温，CME FedWatch 显示交易员对美联储年内至少再升息一次的押注仍接近高位。市场下一道关键检验落在 8 月 12 日公布的 7 月 CPI，若整体与核心通胀继续回落，当前升息交易可能面临集中平仓。

BlockBeats 消息，8月5日据彭博社报道，知情人士透露，近日黑客对华尔街资产管理公司发动复杂攻击，试图入侵 Two Sigma、Citadel 和 Point72 等全球最大对冲基金的信息系统，多家私募股权公司也成为目标。攻击手段为语音钓鱼，通过模拟声音诱骗员工泄密。

《华尔街日报》报道称，AI 对冲基金 Situational Awareness 在 7 月因激进投资策略出现重大损失，并在部分持仓下跌后遭遇追加保证金要求。该基金由 24 岁的 Leopold Aschenbrenner 创立，管理规模约 45 亿美元，曾获多名硅谷和华尔街投资人支持。多名投资者此前已对其高杠杆、信息披露和风险管理提出警告。