Bitget UEX 最新日报显示，美国利率期权市场开始转向押注 2027 年降息，9 月加息概率也较两周前高点明显回落。与此同时，特朗普要求暂停与伊朗接触，令霍尔木兹相关不确定性延续，原油价格获得支撑。美股方面，AI 硬件、半导体和光通信板块普遍走弱，苹果等少数大型科技股相对抗跌；加密市场则在 ETF 资金流、巨鲸增持与杠杆清算交织下维持震荡。

本周，Anthropic和OpenAI传出亮眼财务数据，英伟达又为数据中心建设提供千亿美元级担保，带动美股存储板块反弹，费城半导体指数重返技术性牛市。美光、闪迪、SK海力士、西部数据和希捷等存储股普遍上涨，铠侠ADR也大涨。市场同时关注Anthropic和OpenAI的收入增长、IPO进展，以及英伟达对AI基础设施融资模式的推动。

KawzInvests 8 月 16 日表示，阿里巴巴仍被市场低估。其提到，阿里云上季度外部收入同比增长 40%，AI 产品收入已连续 11 个季度保持三位数增长；同时，阿里巴巴持有约 5% 的长鑫存储股份，最初投资成本约 76 亿元人民币，目前这部分持股价值已超过 200 亿美元。

据《巴伦周刊》报道，近期存储股反弹的一项支撑来自闪迪对 NAND 市场的长期乐观看法。KeyBanc 预计，2026 年第三季度与第四季度 DRAM、NAND 价格将继续环比上涨，其中 NAND 第三季度涨幅为 30% 至 40%。FactSet 数据显示，华尔街分析师对美光科技的平均目标价为 1549 美元，高于其 8 月 14 日 970.20 美元的收盘价。

Leopold Aschenbrenner 旗下 Situational Awareness LP 披露截至 6 月 30 日的 13F 持仓，名义总值约 202.4 亿美元。报告显示，该基金仓位高度集中于闪迪、美光等 AI 基础设施相关资产，并在 Q2 清空芯片与存储板块看跌期权，对冲仓位几乎全部消失。几周前，基金已因 AI 相关股票回调叠加高杠杆遭遇重大亏损，大规模平仓并将大部分股票组合折价出售给 Citadel。

AI 推理正把存储从配角推向前台。文章指出，随着查询量、多模态数据和 AI agent 带动可访问数据规模上升，NAND 正从传统商品型存储转向 AI 基础设施中的容量层。Sandisk 预计到 2030 年企业数据中心闪存需求将达 1.2 ZB，并推进 HBF、QLC 与长期客户协议，市场关注点也从短期涨价转向更强 bit 需求与更稳的供应纪律。

8 月 14 日美股盘前，多条与加密、AI 和美股相关的消息集中出现。SEC 取消原定审议加密资产投资合约定制发行制度的公开会议；Binance 称将不再处理涉及 HTX、EXMO 等平台的相关交易；MSCI 正征求新识别方法意见，Strategy 与 Metaplanet 或面临被指数剔除；与此同时，存储板块延续涨势，SpaceX 也完成了对 Cursor 的 600 亿美元收购。

闪迪在 2026 年投资者日给出 2028 财年至 2030 财年的长期财务目标，预计未来几年营收年增 15% 至 19%，毛利率维持在约 80%。公司还披露已与 8 家客户签署新商业模式协议，覆盖约一半 FY2027 比特出货量及约三分之二 FY2028 比特出货量。受此带动，闪迪收涨近 14%，美光涨 4%，SK 海力士涨 7%。与此同时，英伟达称一份近期签署的 A100 合约将持续到 2029 年。