比特币重返 6.5 万美元上方，但期权市场看跌溢价仍高，6.54 万美元附近的 50 月 EMA 与头肩底颈线仍是主要阻力。CryptoQuant 指出，BTC 30 天表观现货需求已从 7 月 23 日的负 20.6 万枚修复至负 5000 枚，接近自 2 月 26 日以来首次转正。与此同时，美国长端国债收益率冲高压制全球风险资产，AI 与芯片板块普遍承压，市场接下来重点关注美联储会议纪要和美国 20 年期国债拍卖。

纳斯达克计划于 2026 年 12 月 6 日启动每周五天、每日 23 小时股票交易，SEC 已批准相关规则变更，但正式上线仍取决于 SIP 等行情基础设施准备情况。新增时段覆盖北京时间白天，直指亚洲投资者交易需求。文章指出，这场调整短期争夺的是 ATS 夜盘平台、券商内部系统和其他交易所订单，中期争夺 ETF 与大型科技股夜间价格发现，长期则指向全球资产定价入口。

美联储官员再度释放鹰派信号，市场把北京时间周三晚间公布的美国 7 月 CPI 视为 9 月利率路径的关键依据。与此同时，美伊围绕霍尔木兹海峡的僵局仍在持续，油价受地缘风险支撑。美股方面，英伟达在黄仁勋澄清融资计划后缓解部分担忧，但科技板块整体仍承压；加密市场则在风险偏好回落与 ETF 资金流出背景下维持震荡偏弱。

美国加密监管环境自 2025 年起明显转向，白宫、SEC、国会、美联储和货币监理署相继释放利好，行业长期面临的合规与银行渠道障碍大幅缓解。但截至 2026 年 8 月初，比特币仍徘徊在约 62600 美元，较 2025 年 10 月的 126000 美元高点腰斩。文章认为，政策改善解决的是经营许可、机构入场渠道和合规风险，却没有直接创造新的买盘；ETF 资金流出、交易所营收下滑以及财库型上市公司卖币，反而暴露出市场需求衰退与资金竞争加剧的问题。

一份汇总多家机构数据的美股盈利修订报告称，标普500每股收益较90多年历史趋势通道高出约14%，为1955年以来首次。公开FactSet口径显示，标普500二季度盈利增速大致在23%至25%之间，分析师7月还将季度EPS预期上调0.3%。盈利增长正从大型科技股向更广范围扩散，但科技与半导体仍是主要引擎，行业之间也仍有分化。利润走强给高估值提供支撑，同时也抬高了财报季的兑现门槛。

德意志银行认为，上周“AI股神”旗下基金 Situational Awareness 被迫清仓 160 亿美元仓位，以及韩国 KOSPI 在 48 小时内一度跌超 20% 后又反弹 25%，不应被当作彼此孤立的市场噪音。报告将两起事件归因于低利率环境下长期累积的杠杆，并指出韩国单股杠杆 ETF、家庭保证金风险、避险资产对冲失灵，以及私募股权和上市公司资产负担，都是后续需要警惕的风险点。

JZL Capital 在 7 月 27 日至 8 月 2 日周报中表示，7 月 FOMC 以 9 比 3 维持利率在 3.50%-3.75%，三名委员主张加息，显示政策分歧扩大。美国 6 月 PCE 回落主要受能源价格拖动，核心服务通胀韧性仍待观察。全球股市中，中美科技板块继续分化，市场定价更看重云收入、利润兑现与现金流。加密市场方面，BTC 本周自 65,400 美元回落至 63,114 美元附近，美国现货 BTC ETF 全周净流出约 6,150 万美元，成为价格承压的重要变量。

分析师 Murphy 表示，近两日连续出现单日超过 6.5 万枚 BTC 的转移，且已剔除同一实体内部转账，导致长期持有者净持仓大幅下降。他称，LTH 净持仓自 5 月起打破此前持续上升节奏，到 7 月一直停滞。Murphy 还提到，约 1.4 万枚 BTC 已转入交易所，其中包括特朗普旗下上市公司转入 Crypto.com 的 2628 枚 BTC；其余减持去向尚未明确。