AI 芯片公司 Etched 在 8 月 18 日宣布完成 7 亿美元融资，投后估值达到 210 亿美元，Jane Street 领投并成为目前唯一公开确认收到其首台推理机架的客户。公司核心产品 Sohu 是面向 Transformer 推理的 ASIC 芯片，Etched 还披露已签下超过 10 亿美元客户合同。不过，外界对其性能数据、第三方测试缺失以及量产能力仍存在持续质疑。

SpaceX在首批约9.12亿股解禁后，股价连续两天累计上涨24.5%，表现超出市场预期。此前一天，SpaceX与特斯拉宣布投资168亿美元在得州建设Terafab芯片工厂，并推进与英伟达合作的Starmind太空数据中心计划。尽管Q2营收、调整后EBITDA和订单均超预期，市场仍在权衡后续持续到12月的解禁压力、183.7亿美元资本开支以及AI基础设施投入能否转化为长期利润增长。

Anthropic证实正在组建自研芯片团队，并在官方招聘页面发布 silicon engineer 与 technical program manager, silicon 两个岗位。其中，silicon engineer 年薪区间为 32 万至 48.5 万美元，明确要求候选人具备实际流片和量产经验。公司表示仍将维持多芯片策略，在继续使用 Google TPU、Amazon Trainium 和 Nvidia GPU 的同时推进自研设计。

成立仅一年的 Infinity 用 AI 研究 Agent“Ignition”为 d-Matrix 在 10 小时内搭建了一套类 CUDA 软件，切入点集中在推理 Kernel 与底层软件能力，而非完整复制 CUDA 近 20 年积累的生态。文章指出，训练侧对稳定性、集群协同和验证工具链要求极高，CUDA 优势仍深；推理侧因更看重单次回答成本、可跨芯片运行，正成为 Rebellions、Cerebras、AMD、谷歌和亚马逊等玩家争夺的第二战场。多位业内人士也提醒，AI 能加快写代码，但验证、优化和迁移成本仍是核心门槛。

英伟达年内股价仅上涨 10%，明显落后于费城半导体指数 71% 的涨幅。晨星分析师 Brian Colello 认为，当前约 212 美元的定价已隐含 2027 年后几乎零增长预期，而其合理价值接近 280 美元。英伟达当前 EBITDA 基础远期市盈率约 17 倍，低于五年均值 36 倍。围绕自研芯片与新对手涌现的担忧持续升温，但多头认为其收入增速、推理芯片份额和生态韧性仍被低估。

Atreides Management创始人Gavin Baker认为AI仍处于基础设施超级周期，重点押注电力、晶圆、算力与互连等瓶颈环节，并以QQQ看跌期权对冲整体市场回撤风险。

马斯克公布特斯拉自动驾驶推理芯片 AI5 已完成流片，并称 AI6 与 Dojo3 也在研发中。AI5 由台积电 3nm 与三星 2nm 双线生产，量产时间指向 2027 年。

Anthropic接近与黑石、高盛等华尔街机构敲定15亿美元合资企业，为私募股权公司提供企业级AI工具。各方承诺出资，高盛约1.5亿美元。Anthropic估值或超3000亿美元，与OpenAI展开竞争。