野村证券8月19日首次覆盖宇树科技，给予买入评级和370元目标价，较151元股价对应145%上行空间。报告称，宇树2025年纯人形机器人出货量超5500台，四足机器人出货量超2.6万台，均位居全球第一，且已实现盈利。野村认为，公司护城河来自全栈自研硬件带来的成本控制能力，但美国FCC受限清单及1260H名单构成主要政策风险。

美国7月PPI环比持平，强化了市场对美联储下月维持利率不变的预期；隔夜标普500与纳斯达克双双创出历史收盘新高。美股涨势传导至日本，日经225收涨0.59%，报68,713.80点，本周累涨4.7%，创收盘历史高位；东证指数亦创历史收盘新高。野村策略师称美国股价上涨正传导至日本。日经成分股中Nexon上涨19.85%领涨。

Lumentum 6 月季度营收同比增长 109%至 10.1 亿美元，组件收入同比增长 103%至 6.49 亿美元。野村在 8 月 12 日报告中称，EML 与 CW 激光器的供需失衡至少在 FY26 至 FY27 不会缓解，OCS 业务也在加速放量。报告同时点名源杰科技、中际旭创和天孚通信，认为全球光芯片短缺正为中国厂商带来结构性份额机会。

据外媒报道，83%的经济学家预计欧洲央行将在9月将存款便利利率上调25个基点至2.50%。野村证券指出，油价维持高位带来第二轮效应风险，若只加息一次更像微调操作，预计再次加息可能性很高。

动察 Beating 监测显示，野村证券在《中国互联网与新媒体：2026 年 6 月 App Tracking》中引用 QuestMobile 数据称，在覆盖约 93% 移动互联网时长的 Top50 App 中，字节系用户时长占比升至 40.1%，首次突破 40%；腾讯系占比降至 29.7%。

美联储 7 月会议将联邦基金利率目标区间维持在 3.50%-3.75% 不变，声明改动有限，但出现 3 位地区联储主席支持加息 25 个基点的反对票。华尔街多家机构将关注点放在沃什对长期美债收益率上行的态度上，认为其释放出由债券市场收紧金融条件、部分替代官方加息的信号。高盛、巴克莱和野村也分别提示，这种做法可能抬高长期收益率，并带来通胀预期波动风险。

长鑫科技于 7 月 27 日上市首日剧烈震荡，股价在 38.11 元至 55.03 元间大幅波动，收于 49 元附近，市场围绕其约 3.28 万亿元市值展开激烈定价。与此同时，SK 海力士与三星电子在同一周披露二季度财报，利润、库存与资本开支数据成为观察全球存储周期的重要参照。文章认为，中国存储已从全球周期的跟随者，转向全球市场重新估值时必须纳入的变量。

SK海力士ADR在7月27日盘中最低跌至139.01美元，收于143.02美元，跌破149美元发行价，距离7月10日挂牌仅17天。同期，Hyperliquid上的股票永续合约 xyz:SKHX 24小时跌8.47%，盘中一度下探约1007美元。报道还提到，长鑫科技7月27日登陆科创板首日大涨465.82%，韩国芯片股则在7月28日盘中承压。