美国纽约南区联邦检察官办公室于2025年12月18日宣布，IcomTech加密货币庞氏骗局的推广者Magdaleno Mendoza被判处71个月联邦监禁（约6年）。法院认定其针对讲西班牙语的工薪阶层投资者实施欺诈，并判处其支付789,218.94美元的赔偿金，同时没收约150万美元及位于加州唐尼的住宅——该住宅被怀疑是用骗局收益购得。
骗局内幕：豪华外表下的经典庞氏
IcomTech成立于2018年中，于2019年底崩溃。其对外声称是一家加密货币挖矿和交易公司，向投资者承诺通过加密挖矿和交易获得保证的每日回报。然而，实际上该公司运行的是一个典型的多层次营销（MLM）式庞氏骗局，用新投资者的资金支付早期投资者。Mendoza作为高级推广者，驾驶豪车、身着名牌，在全国举办奢华的推介会，以此吸引受害者。但受害者根本无法提取他们仪表盘上显示的虚假利润。
法庭文件显示，2018年8月初开始出现提现延迟，随后是各种借口和隐藏费用。IcomTech随后推出了自主代币Icoms，声称其未来可用于支付，但最终该代币变得一文不值，导致投资者血本无归。
Mendoza的“诈骗生涯”：多次操盘与非法身份
Mendoza的罪行不止于此。法院发现，在IcomTech崩溃后，他又推广了至少另外三个加密庞氏骗局。此外，他还因在驱逐出境后非法重新进入美国而被定罪。据悉，他曾在非法居留美国数十年，先后被驱逐四次，其中一次是因为使用虚假身份。他甚至利用自己在洛杉矶经营的餐厅举办推介会，收取数千美元的现金。
其他同案犯也已被判刑，包括高级推广者David Brend、Juan Arellano和Moses Valdez。IcomTech创始人David Carmona、前CEO Marco Ruiz Ochoa以及网页开发者Gustavo Rodriguez等人也面临指控。
专家分析：共同文化背景成诈骗利器
TRM Labs全球政策负责人Ari Redbord指出，推广者常常与受害者共享语言或文化背景，这降低了怀疑、增加了可信度。此类骗局还利用了移民社区面临的现实障碍——有限的传统金融服务渠道、缺乏母语监管警示、过度依赖口耳相传的社交网络。
Redbord认为，Mendoza被判处71个月监禁，反映了当前法院在处理大型加密庞氏骗局时的普遍态度——当存在明确意图、重大受害者损失和持续推广时，法院会施以重刑。她强调，法院越来越关注传统欺诈因素，例如规模、持续时间、损失金额和领导角色。
市场影响：监管利剑高悬，投资者保护升级
此案对加密货币行业具有重要警示意义。一方面，监管机构正通过严厉刑罚震慑潜在的诈骗者，尤其是针对移民社区和弱势群体的欺诈行为。另一方面，该判决也表明法院不再将加密货币视为“法外之地”，而是依据传统金融欺诈标准进行审理。
随着类似案件不断出现，加密市场参与者应更加警惕高回报承诺，尤其是那些基于社区关系和语言文化亲近感建立的信任。监管机构预计将进一步加强对加密货币推介活动的审查，并推动投资者教育，帮助人们识别庞氏骗局的常见特征——例如无法提现、代币价值突然归零、以及“保证收益”等话术。
Redbord总结道，应对这类骗局的最大挑战在于处理那些从一个骗局跳到另一个骗局的推广者，他们不断重新包装话术并瞄准新社区。但IcomTech案证明，无论骗子如何改头换面，他们的历史终究会追上他们。