4月12日，RippleX开发者在GitHub上发布了名为XLS-66d（即“XRPL原生借贷协议”）的提案，旨在为XRP Ledger（XRPL）引入链上借贷/借出池功能。该提案由Aanchal Malhotra和Vito Tumas共同提出，标志着XRPL在去中心化金融（DeFi）领域的又一次重大突破。
提案核心：去中心化借贷机制
XLS-66d提案的核心是让XRPL上的链上账户能够以抗审查的方式直接进行借贷，消除中介角色。技术上，该提案需要引入两种新实体：“伪账户”（Pseudo-Account）和“单一资产代币化池”（Single-Asset Tokenized Pool）。用户可以将可替代代币（如XRP、wBTC、wETH等）存入借贷池以赚取利息，而新的链上角色“池代表”将负责管理借贷池的运营、吸引流动性并提供贷款。
完全去中心化与链下承销
该协议的设计强调100%去中心化：借款人和池代表在链下协商贷款条款，然后在链上记录。贷款本身被定义为一个全新的账本对象，负责融资、提款、还款和利率设定。值得一提的是，该协议支持固定期限贷款，并通过链下承销和风险管理机制绕过传统抵押需求，同时设有第一损失资本保护方案以应对违约情况。这一设计降低了借贷门槛，尤其适合无抵押或低抵押的融资场景。
社区反响与RWA潜力
XRPL社区知名成员WrathofKahneman评论称，原生借贷协议的实现将极大推动真实世界资产（RWA）的代币化进程：“如果原生借贷协议加入XRPL，将出现一些创造性的可能性，比如代币化RWA并以任何所需货币进行借贷——几乎可以保证人们会尝试寻找向流动性池提供贷款盈利的方式。”此前，RippleX团队也强调，该协议的模块化设计和可扩展性使开发者能够轻松在XRPL上构建和集成借贷dApp，解锁广泛用例。
市场影响分析
XLS-66d提案若通过并实施，将对XRPL生态产生深远影响。首先，原生借贷功能将直接提升XRPL的DeFi吸引力，吸引更多流动性提供者和借款者，进而增加链上总锁仓价值（TVL）。其次，作为已支持自动做市商（AMM）的链，XRPL的DeFi版图进一步补齐借贷板块，有望与以太坊、Solana等主流公链在DeFi领域形成差异化竞争。对XRP持有者而言，参与借贷赚取收益的需求可能推升代币实用性和链上活跃度。不过需注意，该提案仍处于社区讨论阶段，实施时间表尚未确定，短期市场情绪可能以观望为主。
结合此前XRPL改进AMM设计的动态，可以看到RippleX团队正加速推进XRPL的金融基础设施完善。如果XLS-66d获得社区支持并顺利主网上线，XRPL将拥有完整的去中心化交易和借贷生态，成为RWA tokenization和合规DeFi的重要基石。