高盛称 AI 交易重现 7 月式去杠杆，偏好存储与数据中心板块

BlockBeats 消息，8 月 23 日，高盛表示，本周市场走势属于典型的去杠杆行情，底层逻辑与 7 月抛售相似。

高盛数据显示，其高贝塔动量组合本周下跌 12%，AI 对冲组合五日下跌 10%。尽管 AI 板块杠杆水平已经从极端高位回落，惯性资金仍在推动快速且无差别的逢低买入。

高盛：AI 交易仍未结束

高盛称，AI 交易并未结束，但依靠板块整体上涨获得超额收益的阶段正在改变。当前更值得关注的是股价与每股盈利明显背离的机会。

在高盛看来，存储和数据中心板块的估值缺口最为突出，盈利修复尚未被股价充分反映，因此具备更强的战术吸引力。

后续催化剂与资金轮动方向

高盛提到，英伟达二季度财报以及 9 月行业会议将成为后续催化剂。

与此同时，动量因子正在重新调整。软件已取代半导体，成为三个月动量多头组合的最大权重；半导体及 AI 复合体则进入空头组合。高盛还表示，资金正在转向欧洲及日本银行、黄金矿商和铜矿股等此前受到忽视的领域。