美国证券交易委员会推迟代币化证券监管计划，并取消原定相关会议，令代币化概念股与部分加密资产承压。Bullish、Figure、Coinbase、Circle及Securitize盘中均出现下跌，UNI 过去 24 小时跌约 7%。分析人士认为，此举对代币化赛道形成短期阻力，但未改写行业长期推进方向。

吴说区块链本周精选梳理了 10 条行业动态。SEC 的代币化“创新豁免”继续推迟，或等待 Clarity Act 路径明朗；俄罗斯央行拟放开非合格投资者限额购买 BTC、ETH 和 USDT；Strategy 披露出售 1,690 枚 BTC 回购 STRC，Fidelity 拟为以太坊 ETF 增加质押与季度现金分配。与此同时，李林旗下 Avenir Group 孵化的 UMX 启动邀请制公测，定位加密友好型证券平台。

Mizuho 将加密托管公司 BitGo 的目标价从 14 美元下调至 11 美元，但维持「跑赢大盘」评级。报告发布时，BitGo 股价约为 5.61 美元。该机构认为，美国《Clarity Act》推进延迟虽被市场视为利空，却可能强化 BitGo 依托联邦特许数字资产信托银行牌照形成的合规先发优势，并抬高后来者进入门槛。

MSCI提出新的公司分类方法，可能将 Strategy、Metaplanet 等从全球指数中剔除。摩根大通估算，仅 Strategy 若被移出 MSCI 指数，或引发约 28 亿美元被动资金流出。Strategy 已公开反对该方法，称指数编制商应反映市场，而非决定企业可持有何种资产。

沙特公共投资基金 PIF 向美国证券交易委员会提交的 13F 文件显示，截至二季度末，其持有多家美国公司股票。披露名单中，SpaceX 持仓市值约 263.4 亿美元；优步和艺电的持仓市值分别约为 52.6 亿美元和 50.9 亿美元，Lucid 与 ClariTev 也在持仓之列。

由 Joshua Kushner 创立的 Thrive Capital 已买入约 2.15 亿美元亚马逊股票，继续扩大对上市公司的投资布局。监管文件显示，这笔投资让其获得亚马逊在 AI 智能购物代理和企业级 AI 计算基础设施服务上的增长敞口。Thrive 过去以押注早期科技公司闻名，近年也增持 Figma、StubHub、Oscar Health 等公开市场标的；今年早些时候还曾披露买入约 1 亿美元 Shopify 股票。

上交所已受理加特兰微电子科技（上海）股份有限公司科创板 IPO 申请，公司计划发行不超过 9,424,550 股，拟募资 34.894274 亿元。招股书显示，2023 年至 2025 年公司营收从 2.06 亿元增至 6.32 亿元，但同期归母净利润分别为 -3.23 亿元、-3.34 亿元和 -1.93 亿元，2026 年一季度继续亏损约 6028.66 万元。加特兰在国内车载毫米波雷达芯片市场市占率达 31.1%，在 4D 毫米波雷达 4 发 4 收 SoC 芯片细分赛道市占率为 66%。

K33 研究主管 Vetle Lunde 表示，截至 2026 年上半年末，挪威主权财富基金通过持有 Strategy、Metaplanet、MARA、Coinbase、Block 和 Tesla 等公司股票，间接持有 11,549 枚 BTC，对应价值约 7.25 亿美元，较上半年增长 21.2%，同比增长 60.5%。其中近 86% 的敞口来自 Strategy。K33 还指出，该基金首次通过持有 BitMine 获得间接 ETH 敞口。