花旗在最新报告中维持对 Nebius 的「买入/高风险」评级，目标价 278 美元，并指出公司当前增长瓶颈不在需求，而在产能上线节奏。报告提到，Nebius 二季度收入受到资产 SLA 收入、Token Factory、Tavily、更高利用率和按需需求推动。花旗同时提示，下半年真正考验将落在已签约产能交付、active power 转化以及客户集中、资本开支和融资条件等风险上。

8月13日腾讯二季度财报公布后，花旗发布报告，将其目标价上调至765港元，并重申买入评级。花旗认为腾讯的人工智能计划已见成效，核心业务保持韧性。同时，花旗将腾讯今明两年的资本开支假设分别上调至2007亿元人民币和2350亿元。

8月12日，高盛分析师James Schneider在英伟达第二季度财报发布前维持买入评级和285美元目标价，预期投资者聚焦5000亿美元融资平台细节、Rubin产品下半年爬坡、毛利率趋势及代理式AI对CPU的潜在上行空间。

美银报告称，英特尔200亿美元股权发行将带来约4%-5%的每股收益稀释，但仍被视作管理层对代工业务信心增强的领先指标。该机构认为融资整体净正面，长期增长可抵消短期稀释，重申买入评级，目标价从160美元下调至145美元。

瑞银在最新报告中维持美光「买入」评级和 1625 美元目标价，称尽管 NAND 短期价格预期下调、存储股近期波动加剧，但 DRAM 尤其 HBM 的供需紧张已超过此前判断。该行上调 2027 年整体 HBM 消耗量预测，并预计 HBM 与 DDR 价格继续走高，同时认为 DRAM 至少到 2028 年二季度仍将供不应求。

IDC 预计，到 2026 年全球约 70% 的内存产出将流向数据中心，较 2022 年的 20% 至 30% 明显上升。报道指出，AI 服务器对 HBM 的需求正在挤压智能手机、医疗设备等非数据中心市场。IDC 还预计，2026 年全球智能手机平均售价将上涨 14% 至 523 美元，出货量下降 12.9% 至 11.2 亿部。供给侧扩产进度仍慢，SK 海力士称短缺可能持续到 2030 年后。

美国银行发布研报，维持对西部数据的“买入”评级，同时将目标价从732美元微调至720美元。该行指出，西部数据本季度增长的主要驱动力来自产品价格上涨，而非出货量增加。

美国银行在闪迪最新财报发布后重申买入评级，并维持 2500 美元目标价。按其参考价格计算，这一目标价对应约 85%上涨空间。美银称，市场仍低估闪迪盈利能力的持续性，同时看好 AI 数据中心需求、企业 SSD 增长和长期供货协议对 NAND 行业模式的改变。该行还预计，闪迪 2027 财年 EPS 将升至约 233.85 美元。