Elev8认为，2026年市场将从流动性驱动转向基本面主导。黄金仍具战略对冲价值，美元面临温和下行压力，比特币则更受全球流动性与宏观环境影响。

美伊和平提议引发原油与美元回落，全球股市风险偏好回升。比特币在剧烈波动后仍稳守7万美元上方，显示市场韧性，但加密资产整体周内表现仍分化。

Bitunix分析师称，中东局势升温后，霍尔木兹海峡商业通行量已降至战前约 15%，红海与黑海运输也同时承压，全球能源供应风险扩大。报告同时提到，美国 ADP 数据走弱，但油价上行使市场对秋季升息押注未退；美元兑日元一度突破 163，美国货币市场基金持续缩短久期，显示资金正在为高利率与重定价风险做准备。

英特尔前 CEO 帕特·基辛格在 7 月中旬一档播客节目中称，若中国切断台湾能源供应，全球经济冲击可能超过 1930 年代大萧条。他援引《华尔街日报》7 月初报道，提到台湾能源储备“不到 3 周”，并称晶圆厂若断电，恢复产线约需 90 天。台湾经济主管部门 19 日回应称，2025 年台电系统备转容量率未低于 6%，“绿灯”天数累计 342 天，并表示半导体扩厂、数据中心和 AI 新增用电已纳入 2026 至 2035 年评估。

据路透社报道，在美伊冲突持续升级之际，巴基斯坦已向伊朗高层传达明确立场：任何针对沙特阿拉伯的袭击，都将被视为对巴基斯坦的袭击。报道提到，巴基斯坦与沙特于 2025 年签署共同战略防御协议；另有消息称，伊朗已就美国若袭击其电力设施后的应对，向胡塞武装作出沟通。

伊拉克与叙利亚于 7 月 17 日在美国华盛顿签署协议，计划重建连接 Kirkuk 油田与叙利亚 Baniyas 港的原油管线。根据 Middle East Eye 与半岛电视台报道，这条建于 1952 年的管线在重建后名目运能将提升至每日 70 万桶，成为伊拉克首条可绕开霍尔木兹海峡的大宗原油外运通道。当前伊拉克 95% 原油出口仍依赖霍尔木兹海峡。

美国6月CPI同比降至3.5%、环比下降0.4%，带动市场下调7月加息预期，美股三大指数收涨，VIX回落至16.50。资金回流AI硬件、存储、半导体与光通信，SK海力士ADR大涨27.29%，英伟达、英特尔、美光同步走高。大型银行财报整体好于预期，高盛、摩根大通表现突出；IBM则因二季度初步业绩不及预期暴跌25.21%，创公司115年历史最大单日跌幅。

TechFlowPost汇总当天科技、AI、加密与宏观市场动态。美伊交火后，布伦特原油开盘涨 3%，盘中一度涨 4%，霍尔木兹海峡成为焦点；存储芯片股承压，SK 海力士暴跌 15.4%，创历史最大跌幅。AI 领域，Claude Code 因 token 开销高引发讨论，Ploy.ai称 GPT-5.6 在生产环境中速度提升 2.2 倍、成本下降 27%。加密方面，BlackRock BUIDL 基金在 Avalanche 上突破 9 亿美元，Robinhood Chain 上线首周代理交易量达 3000 万美元。