韩国10大券商二季度合并净利润达5.9362万亿韩元（约43.10亿美元），同比增长141%，创历史新高；但证券业指数自5月高点9804.97点大幅回落，7月一度跌至4700-6400点区间，本月在5000-5500点波动。

马斯克在 X 回应 Peter H. Diamandis 时称，「很少有人意识到」AI 代理时代真正的限制环节在内存而非算力。他今年已至少四次公开表达类似观点，并在 SpaceX Q2 法说会上给出数据：内存产能年增约 20%，需求年增 200% 甚至更多。报道还提到 KV 快取带动 NAND 需求上升、NVIDIA 将上下文外移到 NVMe SSD 的方案，以及韩国与亚洲内存股近期围绕景气见顶与长期需求之间的反复博弈。

韩国总统李在明要求在 2028 年中前临时迁移光州军用机场功能，为全罗道湖南半导体产业集群腾地，并以半导体、物理 AI、AI 数据中心为核心推进长期投资计划。与此同时，韩国股市在 AI 叙事驱动下先涨后跌，KOSPI 自高点回落 40%，杠杆 ETF 引发连锁去杠杆，花旗测算韩国散户累计亏损约 56.3 万亿韩元。

SK 海力士今年在韩国债市已买入 10 兆至 40 兆韩元公司债，约合 70 亿至 280 亿美元。彭博援引知情人士称，这家内存芯片制造商正从发债主体之外，转向韩国信用市场的重要买方。公司第二季度末现金及现金等价物升至 88 兆韩元，较上一季度增长近 62%；其买盘自 4 月起明显放大，覆盖信用卡公司、券商及公营机构债券，也引发优质债券供给趋紧与市场失衡的讨论。

韩国券商 Korea Investment Securities 在 7 月 31 日发布研报，将三星电子目标价上调 10% 至 65 万韩元，并维持“买入”评级。该机构称，市场仍按传统周期股逻辑为三星定价，未充分计入长期供货协议对内存业务模式的改变，并认为公司当前股价处于严重低估状态。

Odaily援引 Citrini 分析师 jukan 在 X 平台披露的信息称，韩国券商 Meritz Securities 预计，三星将在未来数周内公布新的股东回报计划。该计划据称可能是三星十年来首次重启“早期执行计划”，规模或接近其 2017 年的激进股东回报安排，内容包括提高股息、按自由现金流口径不扣除并购支出，以及返还 50% 的自由现金流。Meritz Securities 还预计，三星可能先行推进股票回购和注销。

比特币盘中一度跌破 6.3 万美元，刷新近十日低点，随后在 6.27 万美元附近反弹，但仍位于关键压力位下方。市场正等待 FOMC 决议给出方向，6 万至 6.2 万美元区间聚集多头流动性，6.4 万至 6.8 万美元则堆积空头流动性。与此同时，美股半导体和存储板块延续弱势，韩国与日本市场承压，部分资金转向港股科技和中国半导体链。

韩国另类交易系统 NXT 盘前一笔仅成交 1 股的 SK 海力士异常低价订单，经预言机传导至 Hyperliquid 的 SKHX 永续合约，合约价格一度急跌 17.9%，触发链上多头集中清算。事发后 4 小时内，Hyperliquid 全平台清算额约 1.2811 亿美元，高于币安同期的 1.1315 亿美元。事件背后还叠加了 SK 海力士 ADR 跌破 149 美元发行价、韩国股市重挫，以及芯片板块与中国竞争预期升温等因素。