英伟达 2027 财年第二季度营收 962 亿美元，数据中心收入 890 亿美元，同比增长 117%。财报发布后，市场关注点从单季超预期转向 Vera Rubin 的全面量产、第三季度约 1080 亿美元且不含中国数据中心收入的指引，以及非 GAAP 毛利率从 75.0% 回落至约 74.0% 的压力。这份财报也继续被视为 AI 服务器、内存、网络、光通信和数据中心基础设施的重要风向标。

野村证券8月19日首次覆盖宇树科技，给予买入评级和370元目标价，较151元股价对应145%上行空间。报告称，宇树2025年纯人形机器人出货量超5500台，四足机器人出货量超2.6万台，均位居全球第一，且已实现盈利。野村认为，公司护城河来自全栈自研硬件带来的成本控制能力，但美国FCC受限清单及1260H名单构成主要政策风险。

Jefferies最新供应链调查称，SpaceX与CoreWeave计划自2027年起调整AI服务器采购路径，不再全部通过Dell，而是直接与鸿海、广达、纬颖、纬创洽谈。报告提到，新模式或从NVIDIA Vera Rubin架构的VR200机架启动，单架ASP约800万至900万美元。Jefferies同时指出，Dell面临订单份额流失风险，但这反映的是供应链重组，而非AI服务器需求转弱。

受关键零部件成本上升影响，英伟达 GeForce RTX 50 系列显卡在美国零售市场出现新一轮涨价，涨幅主要集中在 Blackwell 中端产品。其中 RTX 5060 零售中位价升至 469.99 美元，RTX 5060 Ti 16GB 从 579.99 美元升至 799.99 美元，涨幅超过 39%。AMD RDNA 4 系列同期价格波动较小，但部分型号供应选择减少。

TrendForce 集邦咨询最新手机产业研究显示，受以存储器为首的零部件价格上涨影响，苹果拟发布的 iPhone 18 系列整机成本被推高。其中，第三季 iPhone 18 Pro 256GB 的成本预计较 2025 年同期新机高出约 38%。该机构还指出，若 2027 年存储器价格继续上行，这一机型的成本涨幅可能继续扩大。

《华尔街日报》报道称，苹果正在测试中国DRAM厂商长鑫存储的芯片，并评估用于中国大陆销售的iPhone和MacBook。受美国出口管制限制，苹果若推进合作，只能采购标准成品，不能联合定制。该项目尚未签署最终协议，还面临美国监管审查、国会反对以及地缘政治风险。

苹果 2026 财年第三季度交出营收 1094.2 亿美元、每股收益 2.02 美元、毛利率 50.1% 的强劲成绩，但财报发布后股价先在盘后跌约 5.5%，次日一度跌近 10%。市场关注点不在刚结束的季度，而在 9 月季度 9%至11% 的营收指引、47%至48% 的毛利率指引，以及管理层提到的供应约束。报道将焦点放在 AI 对内存与先进制程资源的吸收，及其对苹果成本、出货、利润率与估值逻辑的影响。

三星电子于 7 月 30 日公布第二季度正式财报。官方数据显示，公司当季营业利润达 89.49 兆韩元，同比增长 1,813.8%；合并营收增至 171.49 兆韩元，净利润升至 71.62 兆韩元。业绩增长主要由 HBM 与 DRAM 需求推动，但移动业务仍面临零部件采购成本上升压力。市场同时关注云厂商后续资本支出是否会影响存储芯片拉货动能。