比特币期货未平仓合约总量69.5万枚，价值548.2亿美元，24小时增1.15%。币安持仓占比20.5%。Deribit期权看涨持仓占60.89%，但过去24小时看跌成交更活跃。9月25日期权最大痛点接近7万至7.3万美元，现货报价78,425美元。

Solid Intel在X平台表示，IBIT看涨期权成交量创纪录达到158万张。同时，3日看涨偏度上升0.05，录得自2025年1月以来最大升幅。这组数据反映出IBIT期权市场最新的短期看涨倾向。

美国财政部将 10 年至 30 年期国债流动性回购规模从每次最多 20 亿美元提高到至少 40 亿美元，30 年期美债收益率单日回落逾 9 个基点，美元指数跌至 98.69。黄金盘中突破 4500 美元/盎司，比特币一度升至 70064 美元。与此同时，美联储 7 月会议纪要释放偏鹰信号，并首次具体讨论 AI 建设带来的通胀与融资脆弱性，市场风格也从 AI 动量股转向医药与加密概念。

新台币近期止跌回升，美元兑新台币一度跌破 32，截稿前报 31.991。推动因素包括外资 8 月 10 日至 13 日连续 4 个交易日买超台股，累计买超 1,607.86 亿元，以及 MSCI 上调台股在三大指数中的权重，带动被动型资金提前布局。衍生品市场也出现转向，7 月美元兑新台币卖权成交量今年首度超过买权，部分合约目标价指向 31.5。

美国7月非农就业减少2.3万人、此前两个月数据合计下修10.3万人后，市场下调9月加息押注，美股上周五反弹，标普500再创收盘新高。与此同时，美伊谈判未达最终协议，霍尔木兹相关风险推高油价，黄金延续强势。AI基础设施板块内部也在切换，光通信、软件和网络侧走强，存储股承压，“空存多光”成为市场热议交易方向。

8月9日，SpaceX股价连续两日大幅反弹，此前押注下跌的投资者承压。目前仍有超2.5亿股被卖空，约占可交易股票的16%，空头回补或进一步推升股价。期权市场成交创历史新高，看涨期权达130万份，显示资金正在重新涌入。不过高估值担忧尚未消除，投资者仍需等待AI、卫星互联网及航天业务兑现潜力。

8 月第一周，现货比特币 ETF 吸金 7.54 亿美元，且本月尚未出现净流出，但 BTC 价格仍徘徊在 64,700 美元附近。CoinGlass 数据显示，过去 24 小时比特币期权成交中，看跌期权占比 53.8%，最活跃合约集中在 62,000 美元和 63,000 美元保护位。Deribit 的 DVOL 指数已从年内高点 90 降至接近 35，Bitwise 研究员 Luke Deans 警告，低波动不等于低风险，美国就业数据可能打破当前的平静。

Wintermute报告显示，2026年上半年机构投资者占其场外平台现货成交量72%，高于一年前的59%。对冲基金和资管公司正取代散户成为流动性主要来源，机构更多通过衍生品、结构化产品及ETF获得敞口。山寨币期权成交量较2025年下半年增长超两倍，比特币较2025年10月高点下跌约50%。