PANews在8月11日晚举办一场关于AI投资下半场的Twitter Space，围绕近期AI与算力股回调、主线是否从“卖铲人”转向“AI应用者”、半导体硬件周期、电力与能源重估、中国开源模型机会，以及资本开支与利率的关系展开讨论。多位嘉宾认为，这轮调整更像是情绪溢价与杠杆出清，而非基本面恶化；云厂商资本开支仍在增加，市场关注点正逐步转向应用变现能力和电力等底层基础设施。

8 月第一周，美股 AI 产业链主流标的普遍反弹，辉达连续 5 日上涨，迈威尔涨幅接近 20%。这轮波动被归因于 7 月下旬的去杠杆清洗、科技大厂融资抽水，以及油价推高加息预期。高盛与摩根士丹利认为，AI 投资重心正从算力晶片转向应用端与 HALO 重资产。

8月第一周，美股AI产业链主要标的普遍反弹，英伟达连续5日上涨，迈威尔周涨幅接近20%。PANews援引摩根士丹利等机构观点称，7月下旬的波动更像是高杠杆拥挤交易、大厂融资抽水和利率预期抬升共同触发的阶段性调整，而非基本面恶化。随着市场对单纯算力叙事降温，投资焦点正从“卖铲人”转向两条主线：一是考察AI应用端的ROI、营收与现金流兑现，二是重估能源、电网、铜矿、工程设备等HALO重资产。

韩国杠杆 ETF 风波、韩股与 A 股半导体链承压后，8 月 3 日晚美股半导体板块盘中反转。英伟达发布 Vera Rubin 平台和 Spectrum-6 交换系统，并由高管公开称 CPO 已进入量产与交付阶段，带动市场重估光模块与光通信链条。8 月 4 日，A 股创业板、科创 50 与光通信概念显著反弹，CXO 板块也因药明康德上调全年收入指引而走强。

PANews统计显示，7月27日至8月2日全球区块链领域披露6起投融资，融资总额4150万美元，资金主要流向安全、交易执行和AI融合基础设施。同一周期内，AI、机器人与算力相关产业仍是一级市场融资主线。亚马逊披露已完成对OpenAI累计500亿美元投资，月之暗面据称完成35亿美元融资，物理AI数据引擎Axis Robotics完成1200万美元种子轮融资。

据金十报道，国际原子能机构表示，扎波罗热核电站在军事冲突中于今天第 23 次失去外部电源。这则消息由 ChainCatcher 发布，属于 7X24 H 快讯。

OpenAI CEO Sam Altman在最新播客对谈中表示，公司过去一年因战线过长而承受压力，调整后重新聚焦于“做出最好、最充裕、最具成本效益的智能”。他称未来 12 个月可能成为 OpenAI 迄今表现最强的一段时期，同时淡化开源蒸馏带来的威胁，称其不在自己“前十担忧清单”中。Altman还谈到算力投入、AGI边界、机器人、新硬件、个人智能体，以及自己不持有OpenAI股权的原因。

贝恩资本已在今年7月完成对日本存储厂商铠侠的全部退出，《日经新闻》估算其出售股份获利约2.5万亿日元，约合170亿美元。该机构2018年牵头财团以180亿美元接盘东芝存储约55%股权，后在铠侠股价大涨阶段持续减持。文章同时回顾了东芝出售存储业务、铠侠多次IPO受挫，以及AI带动存储价格和估值上行的背景。