Dragonfly 合伙人 Haseeb 在 X 平台表示，若没有加密行业的发展，如今的 AI 热潮可能难以出现。他提到，比特币矿工过去十多年在偏远地区积累的电力获取、选址和大规模基础设施建设经验，为 AI 数据中心扩张提供了基础；加密挖矿需求也推动英伟达从游戏 GPU 厂商转向 AI 算力芯片供应商，CoreWeave、Crusoe、Together AI 和 Nscale 等 AI 云服务商核心团队也具有加密背景。

伯恩斯坦在 7 月 27 日报告中指出，SK Group 与英伟达、三星电子与博通合计超过 7000 亿美元的合作，更值得关注的不是新增 GPU 订单，而是 HBM、DRAM、NAND 与先进封装等 AI 服务器关键环节被提前锁定。两组合作目前仍以伙伴关系和 MOU 为主，采购量、价格与交付节奏均未披露，后续能否兑现仍要看产能、良率、客户验证和实际出货。

Nvidia CEO黄仁勋在ServiceNow大会宣布，代理型AI将重塑50万亿美元实体经济，算力需求较两年前增长1000%。同时推出AI治理沙盒防暴走，FedEx已实战应用。

6月下旬以来，美股存储芯片板块大幅回调，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等龙头过去数周跌幅均超过20%。市场将导火索指向彭博社披露的Meta拟推出Meta Compute、向外部出售富余AI算力。报道指出，当前市场更担心的是训练算力阶段性供给释放，而非AI需求全面消失；与此同时，存储行业正被长期供应协议、预付款与最低采购量等新模式改写，AI产业链估值体系也从“信仰驱动”转向“业绩驱动”。

特朗普总统于3月25日任命首批总统科技顾问委员会（PCAST）成员，包括马克·安德森、拉里·埃里森、马克·扎克伯格等科技巨头，以及多位与加密行业密切相关的领袖。数字资产通过特别顾问角色被正式纳入联邦科技战略，标志着加密影响力的全面升级。

美国拟加强AI芯片出口审查，并传出对中国客户设定每家公司7.5万颗芯片购买上限，英伟达盘前下跌1.3%。尽管政策风险升温，公司第四季度营收仍达680亿美元，显示核心业务韧性仍在。

摩根士丹利预计台积电2026至2028年资本开支将达2000亿美元，产能利用率或超过100%，并上调2026年营收增速与目标价，显示AI与半导体景气预期持续升温。

汇丰将英伟达评级从“持有”上调至“买入”，并把目标价从200美元大幅升至320美元。市场押注AI芯片需求持续扩张及中国市场需求改善，推动英伟达股价盘前走高。