高毅资产披露截至二季度末的美股持仓后，其调仓方向引发关注。数据显示，高毅当季共持有 19 只美股标的，持仓总市值约 9.79 亿美元，其中将台积电加仓至第一大重仓股，并明显增持 BOSS直聘、携程、美光和闪迪。与此同时，高毅、景林资产和东方港湾均对英伟达进行了不同程度减持。文章认为，这一变化对应的并非对 AI 趋势的否定，而是机构在 AI 产业链内将仓位转向产能与盈利兑现更容易验证的环节。

Jim Cramer表示，AI数据中心概念股在经历数周调整后重新受到市场关注。他提到，Situational Awareness强制平仓带来的卖压正逐步消退，Intel、美超微、Lumentum、Nebius、CoreWeave和Nvidia等公司陆续释放积极信号。报道还提到，美国CPI走势温和，利率压力缓解，也为AI基础设施相关成长股提供了支撑，台湾服务器、散热和光通信供应链个股则已率先反弹。

据《晚点 LatePost》报道，智谱 MaaS 开放平台注册用户接近 700 万，较 7 月初增加约 200 万，企业客户达 2.3 万家。其开发者产品 ZCode 上线一个月用户突破 100 万，今年以来 ARR 增长约 15 倍。为应对模型调用增长，智谱已启用超过 5 万块国产 AI 算力芯片，并通过推理效率优化提升算力利用率。

PANews汇总本周多篇重点内容，主题涵盖谷歌AI部门重组、加密与AI人才流动、CLARITY法案投票推迟至9月，以及稳定币、RWA、以太坊提案和交易平台纠纷等动态。重点资讯还包括泰国确认加密交易免征资本利得税、Wintermute完成美国SEC经纪交易商注册，以及Tether黄金持仓升至146吨。

8月第一周，美股AI产业链主要标的普遍反弹，英伟达连续5日上涨，迈威尔周涨幅接近20%。PANews援引摩根士丹利等机构观点称，7月下旬的波动更像是高杠杆拥挤交易、大厂融资抽水和利率预期抬升共同触发的阶段性调整，而非基本面恶化。随着市场对单纯算力叙事降温，投资焦点正从“卖铲人”转向两条主线：一是考察AI应用端的ROI、营收与现金流兑现，二是重估能源、电网、铜矿、工程设备等HALO重资产。

TechFlowPost刊文转述国投证券策略团队《科技产业投资方法论》核心观点，认为科技股难以用传统现金流折现定价，主要赚的是波段收益。报告将一轮科技行情概括为“N字型”，分为A到B的叙事驱动、B到C的回调，以及C到D的业绩驱动第二波，并强调C点是机构投资者的关键介入位置。文中还列出判断C点和D点的具体观察框架，以及美股映射与产业链映射的历史经验。

8月2日至8月3日，市场消息集中在Coldcard疑似安全事件持续发酵、比特币链上小额转账升至2022年11月以来高位、韩国拟强化对单只股票杠杆ETF监管，以及多笔巨鲸资金调仓。与此同时，Strategy、Arthur Hayes、Abraxas Capital等地址动向继续受到关注，参议院议程未纳入《CLARITY法案》也让相关立法窗口期收窄。

摩根士丹利中国首席经济学家邢自强近日表示，近期 AI 赛道波动并非基本面恶化，而是交易拥挤、大厂融资抽水及油价推升加息预期共同作用所致。他判断，AI 投资已进入“半场休整”，市场逻辑正从算力芯片上游，转向 AI 应用端以及 HALO 资源配套两条新主线。