ChainCatcher 这期早报聚焦多项市场动态，包括 Galaxy 识别第三波 COLDCARD 攻击并推定损失超过 8800 万美元，Roundhill Memory ETF 将长鑫科技纳入持仓且权重为 2.52%，Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 信息，以及韩国拟收紧单只股票杠杆 ETF 监管。报道还涵盖中国 VC 美元基金募资回暖、Anthropic 股权出售计划撤回、特朗普媒体推出 Truth API 等进展。

比特币在 7 月末波动中再度承压，一度跌至两周低点，市场正关注价格是否会继续下探至 6.2 万美元区域。分析提到，韩国股市剧烈波动期间，加密市场交易活跃度明显提升，反映加密货币流动性、区域股票仓位调整与科技板块情绪之间的关联增强。数据显示，BTC/USD 7 月累计上涨约 8.5%，创下自 2022 年以来最强的 7 月表现，但有交易员提醒 8 月可能重演 2022 年熊市阶段的部分走势。

Leopold Aschenbrenner 在资金最紧张时一度同意出售约 35 亿美元的 Anthropic 股权，买方为由 Greenoaks 和红杉资本牵头的投资者。交易于周三深夜谈妥，但在次日早晨撤回。基金随后转为出售大部分公开股票偿还借款，并保留 Anthropic 等未上市公司股权。

AI主题对冲基金 Situational Awareness 在近期 AI 板块回撤中遭遇重压。其创始人 Leopold Aschenbrenner 以高杠杆重仓 AI 基础设施股票，并做空部分传统软件股，在多空两端同时承压后，被迫在 36 小时内出售约 160 亿美元公开市场持仓，由 Citadel 接盘。交易完成后，SA 管理规模从约 450 亿美元峰值降至约 100 亿美元，但仍保留约 100 亿美元私募资产，其中包括估值约 50 亿美元的 Anthropic 股权。

在“AI 股神”旗下基金 Situational Awareness 因巨额亏损平掉全部公开市场股票仓位后，CNBC 主持人 Jim Cramer 表示，这可能意味着 AI 板块正经历一次“市场出清”。他称，杠杆资金和被迫卖盘释放完成后，市场往往接近阶段性底部，并指出“做多硬件、做空软件”并非少数基金使用的交易策略，这次平仓可能对更广泛的 AI 交易带来影响。

加密 KOL Phyrex 在 X 平台表示，美国投资者正以更高杠杆追逐股市高位。数据显示，截至 6 月，美国券商账户净信用余额单月减少约 700 亿美元，降至负 1.061 万亿美元，创历史最低；同期融资融券债务增加约 860 亿美元至 1.53 万亿美元，连续第三个月上升并刷新纪录。Phyrex 认为，在高估值与高融资并存的环境下，若新增资金放缓，杠杆仓位可能放大市场波动。

高盛数据显示，美国家庭、养老金、保险机构和投资基金的股票配置已接近 65%，创历史新高，较 2008 年金融危机后低点高出约 31 个百分点，也超过互联网泡沫时期峰值。G10 国家同类投资者的股票配置升至约 57%，较此前周期高点高出约 12 个百分点。高仓位会放大上涨阶段的财富效应，但也会让消费和机构资产负债表对市场回撤更敏感。

加拿大机构投资者AIMCo持有约138万股MSTR，按约175美元股价计算，持仓市值升至约2.41亿美元，账面浮盈约6900万美元。