上周五美股三大指数集体收跌，8 月非农就业数据超预期后，市场对 9 月加息的定价重新回到 50% 以上，2 年期美债收益率升至逾一年半高位。与此同时，芯片板块逆势走强，费城半导体指数上涨 3.37%，英伟达涨超 2%。周末霍尔木兹海峡局势再度紧张，伊朗称未来几天将宣布“禁区”，WTI 原油周一亚市盘初高开。本周市场聚焦美国 8 月 CPI、美伊冲突进展及 Anthropic IPO 时间表变化。

9月1日至4日，韩国个人投资者净卖出美光、闪迪、Marvell、英伟达及SK海力士ADR共约2.8亿美元，同时净买入半导体3倍杠杆ETF SOXL达4.31亿美元。分析认为，此举或为降低个股风险、维持板块敞口。

PANews报道回顾2017-18赛季金州勇士阵容发现，这支球队不仅在赛场上豪华，在赛场外也聚集了大量有明确投资经历的球员。文中梳理了伊戈达拉、杜兰特、卡斯比、库里等人的投资路径，以及勇士所处湾区环境、球队老板背景和更衣室网络效应，如何把一支冠军球队变成与硅谷深度连接的“投资人更衣室”。

美国8月非农新增16.2万人远超预期，但剔除一次性因素后内生增速仅约6万人，就业市场表面强劲实则疲软。失业率维持4.1%，时薪增速放缓至3.1%。广发宏观认为数据否定了极端叙事，但提高年内加息概率。FedWatch显示9月加息概率升至58.6%，美债收益率上行，美股微跌，AI硬件板块逆势反弹。

美股存储板块盘初强势，美光科技上涨3.61%，SK海力士上涨2.64%，闪迪上涨4.60%，西部数据上涨2.87%，希捷科技上涨4.11%，费城半导体指数涨2.14%。

美联储理事沃勒昨晚表态偏鸽，加息概率大幅下降，美股三大指数全线走高，特斯拉、甲骨文等科技成长股领涨，黄金、比特币同步上涨。但AI硬件股表现疲弱，博通大跌6%。市场情绪修复依赖下周CPI数据，若通胀超预期，反弹可能逆转。

8 月美股延续上涨，标普 500 和科技股表现稳健，但黄金、白银以及玉米、小麦、糖等大宗商品同步大涨。德意志银行策略报告指出，市场正在交易两类供应风险：霍尔木兹海峡航运受限，以及增强中的厄尔尼诺对主要农业产区天气的扰动。

美联储理事沃勒称若未来两周数据延续通胀放缓趋势，倾向将联邦基金利率维持在 3.50%-3.75%，市场随即下调 9 月加息概率。美股三大指数连续第二个交易日收高，黄金、比特币同步上涨。AI 软件与数据平台领涨，特斯拉、Palantir、Snowflake、戴尔等个股表现活跃，债市与汇市则围绕美债供给、日本加息预期和美元走弱展开交易。